WIXLIB

DAFTAR LAMPIRANHalamanLampiran 1Data Bank Syariah . . 66Lampiran 2Data Tabulasi . 67Lampiran 3Hasil Uji Normalitas . 69Lampiran 4Hasil Uji Multikolonieritas . 70Lampiran 5Hasil Uji Autokorelasi . 71Lampiran 6Hasil Uji Heterokedastisitas . 72Lampiran 7Hasil Regresi ROA dan Komponen VAIC . 73Lampiran 8Hasil Regresi ROE dan Komponen VAIC . 74Lampiran 9Hasil Regresi ROA dan VAIC . 75Lampiran 10 Hasil Regresi ROE dan VAIC . 76xvi

BAB IPENDAHULUAN1.1Latar BelakangPerkembangan industri keuangan syariah secara informal telah dimulaisebelum dikeluarkannya kerangka hukum formal sebagai landasan operasionalperbankan syariah di Indonesia. Dalam Cetak Biru Pengembangan PerbankanSyariah yang disusun oleh Bank Indonesia dijelaskan bahwa sebelum tahun 1992,telah muncul beberapa badan usaha pembiayaan non-bank yang telah menerapkankonsep bagi hasil dalam kegiatan operasionalnya. Hal tersebut menunjukkanadanya keterbutuhan masyarakat akan hadirnya institusi keuangan yang dapatmemberikan jasa keuangan syariah.Hadirnya UU No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan merupakan sebuahdorongan awal bagi industri perbankan syariah untuk membuka peluang kegiatanusaha perbankan yang memiliki dasar operasional bagi hasil yang secara rincidijabarkan dalam Peraturan Pemerintah No. 72 Tahun 1992 tentang BankBerdasarkan Prinsip Bagi Hasil. Ketentuan perundang-undangan tersebut telahdijadikan sebagai dasar hukum beroperasinya bank syariah di Indonesia yangmenandai dimulainya era sistem perbankan ganda (dual banking system) diIndonesia.Secara umum, perkembangan pertumbuhan Bank Syariah di Indonesiamengalami peningkatan yang cukup signifikan. Dalam periode 1992 sampaidengan 1998, terdapat hanya satu Bank Umum Syariah (Bank Muamalatxvii

Indonesia) dan 78 Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) yang telahberoperasi.Pada tahun 1999 dikeluarkan UU No. 23 Tahun 1999 yang memberikewenangan kepada Bank Indonesia sebagai otoritas pengawasan perbankansyariah dan memungkinkan Bank Indonesia untuk dapat menggunakan instrumenkebijakan moneter berdasarkan prinsip syariah. Hingga pada tahun 2008dikeluarkannya UU No.21 Tahun 2008 yang menjelaskan lebih rinci tentangoperasional Perbankan Syariah.Perkembangan terakhir tentang pertumbuhan Bank Syariah di Indonesiasebagaimana yang ada dalam data Statistik Bank Indonesia per April 2011,terdapat 11 Bank Umum Syariah dan 23 Unit Usaha Syariah di seluruh Indonesia.Tabel 1.1Jaringan Perbankan Syariah di Indonesia2005200620072008200920102011AprilBank Umum Syariah-Jumlah Bank-Jumlah Kantor33043349340155816711111.215111.276Unit Usaha Syariah-Jumlah Bank UmumKonvensional yangmemiliki UUS-Jumah Kantor19154201832619627241252872326223315Bank Perkreditan Syariah-Jumlah Bank-Jumlah l Kantor5506377821.0241.2231.7631.796Sumber : Statistik Perbankan Syariah (per April 2011)Kondisi tersebut juga didukung dengan adanya faktor – faktor sepertipengaturan perpajakan yang lebih kondusif, peningkatan credit rating Indonesia,pertumbuhan ekonomi Indonesia yang tinggi di tingkat global, pendirian bank-xviii

bank syariah baru, serta semakin gencarnya program edukasi dan diseminasiperbankan syariah oleh Bank Indonesia, perbankan syariah, maupun pihak-pihakterkait lainnya.(Outlook Perbankan Syariah, 2011)Pada Cetak Biru Perbankan Syariah Nasional, pengembangan humancapital merupakan salah satu pilar terpenting dari tujuh pilar strategispengembangan perbankan syariah nasional. Bertumbuhnya industri perbankansyariah baik dari sisi jumlah bank, jaringan kantor, nasabah bank maupunmeningkatnya volume usaha dan ragam produk perbankan syariah menuntuttersedianya sumberdaya manusia dalam jumlah dan mutu yang semakinmeningkat.Industri Perbankan Syariah di Indonesia saat ini masih mengalamikekurangan akan Sumber Daya Manusia yang memiliki kompetensi dalam bidangekonomi islam atau perbankan syariah secara khusus. Hal ini menjadi salah satufaktor yang dapat menghambat pertumbuhan industri perbankan syariah nasional.Kurangnya Human capital pada perbankan syariah ditunjukkan dengan masalahantara lain yaitu kekurangan supply pemimpin cabang bank, calon direksi BPRS,dan sejumlah posisi strategis di perbankan syariah nasional.Tabel 1.2Jumlah Pekerja di Bank Syariah200520062007200820092010Bank Umum .045Unit Usaha Syariah1.4361.7972.2662.5622.2961.8681.880Bank PembiayaanRakyat Syariah1.0371.6662.1082.5812.7993.1723.238Sumber : Statistik Perbankan Syariah (per April 2011)xix

Perubahan kondisi ekonomi di dunia, membuat pengetahuan berbasisSumber Daya Manusia (Knowledge-based resources) menjadi faktor utama dalamkeberlangsungan kompetisi diantara perusahaan saat ini.(Ting et al, 2009)Intellectual Capital atau dalam Bahasa Indonesia biasa disebut dengan modalintelektual merupakan komponen yang dimiliki oleh suatu perusahaan dalammengukur nilai sumber daya manusia didalamnya. Saat ini, banyak perusahaanyang ada negara-negara maju didunia seperti Amerika, Inggris, Australia danDenmark telah menggunakan dan mengungkapkan Intellectual CapitalpadaLaporan keuangan mereka. (Zuliana, 2007)Berbicara mengenai Intellectual Capital tentu saja berkaitan erat denganSumber Daya Manusia dalam perusahaan. Dalam Akuntansi, Intellectual Capitaldikategorikan masuk dalam intangibel asset (aset tidak berwujud). Akan tetapipada kenyataannya peran manusia sebagai Human capital belum diperlakukansebagaimana asset yang lainnya yang perlu dibina dan dikembangkan. Hal inidibuktikan dari masih jarangnya perusahaan yang memiliki perencanaan kariruntuk semua pekerja yang telah lama mengabdikan dirinya pada perusahaan.Padahal manusia memiliki potensi yang sangat besar jika dikembangkan, jugamemiliki sifat yang dinamis dan bergerak, maju, tumbuh dan berkembang. (Rivaiet.al, 2010)Pertumbuhan kehidupan bisnis yang sangat pesat di era globalisasi saat initermasuk juga dalam kehidupan bisnis islami, melahirkan kebutuhan SDMberkualitas yang mendesak untuk dipenuhi. Adanya gap antara kebutuhan denganketersediaan SDM yang ada, seringkali juga menimbulkan anggapan skeptisxx

dalam masyarakat, bahwa kehidupan bisnis Islami baru menyentuh namaperusahaannya saja, tetapi belum menyentuh kepada para pelaku bisnisnya.Aspek Sumber Daya Manusia pun menjadi salah satu faktor yang pentingdalam upaya peningkatan kinerja keuangan dalam sebuah perusahaan.Keberhasilan menciptakan nilai dari suatu produk bukan terletak pada pabrik danbangunan tapi terletak pada pikiran manusia yang berada dibelakang penciptaannilai dari produk tersebut. (Widjarnako, 2006).Beberapa penelitian di beberapa negara telah membuktikan bahwa terdapathubungan antara Intellectual Capital dengan Kinerja Perusahaan. Chen et al.(2005) misalnya menggunakan model Pulic (VAIC ) untuk menguji hubunganantara Intellectual Capital dengan nilai pasar dan kinerja keuangan perusahaandengan menggunakan sampel pada perusahaan publik di Taiwan. Hasilnyamenunjukkan bahwa Intellectual Capital berpengaruh secara positif terhadapnilai pasar dan kinerja keuangan perusahaan.Ting dan Lean (2009) juga menguji kinerja Intellectual Capitaldanhubungannya dengan kinerja keuangan pada institusi keuangan di Malaysia.Penelitian ini membuktikan bahwa terdapat hubungan positif antara IntellectualCapital dengan kinerja keuangan (ROA). Sehingga menjadi rekomendasi untukmeningkatkan kualitas human capital pada perusahaan agar dapat meningkatkankinerja keuangan perusahaan.Maditinos,et al (2011) meneliti hubungan antara Intellectual Capitaldengan terhadap nilai pasar dan kinerja keuangan 4 jenis perusahaan yang terdapatdi Yunani. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hanya HCE (Human Capitalxxi

Efficiency) yang merupakan komponen dari Intellectual Capital yang memilikihubungan signifikan dengan ROE.Penelitian serupa dilakukan oleh Ulum (2007) dengan sampel padaPerbankan di Indonesia. Hasilnya Intellectual Capitalberpengaruh terhadapkinerja keuangan perusahaan termasuk juga kinerja perusahaan di masa depan.Akan tetapi tidak semua komponen VAICTM memiliki hubungan signifikanterhadap kinerja keuangan dan hanya ROA yang signifikan untuk menjelaskankinerja keuangan.Berdasarkan uraian tersebut diatas, maka penulis ingin melaksanakanpenelitian skripsi dengan judul “PENGARUH INTELLECTUAL DONESIA”1.2Rumusan MasalahBerdasarkan latar belakang yang telah diuraikan tadi, maka rumusanpermasalahan yang akan diangkat dalam penelitian ini adalah :1.Apakah ada pengaruh antara Intellectual Capitalterhadap kinerjakeuangan Perbankan Syariah di Indonesia?1.3Tujuan dan Kegunaan PenelitianTujuan dari penelitian ini antara lain:1.Untuk menguji pengaruh antara Intellectual Capital (VAICTM)terhadap ROA dan ROE.xxii

2.Untuk menguji pengaruh antara komponen Capital EmployedEfficiency (CEE) terhadap ROA dan ROE.3.Untuk menguji pengaruh antara komponen Human CapitalEfficiency (HCE) terhadap ROA dan ROE.4.Untuk menguji pengaruh antara komponen Structure CapitalEfficiency (SCE) terhadap ROA dan ROE.Sedangkan manfaat penelitian ini yaitu :1.Bagi PenulisPenelitian ini diharapkan dapat menjadi sarana untukmenambah wawasan dan pengetahuan tentang kinerja IntellectualCapital dan pengaruhnya pada kinerja bank syariah di Indonesia.2.Bagi PembacaPenelitian ini diharapkan dapat menambah referensi pembacadan tambahan informasi bagi pihak lain yang ingin mempelajariIntellectual Capital dan pengaruhnya pada sektor perbankan syariah.3.Bagi Pihak yang terkaitDiharapkan pula dari hasil penelitian ini dapat menjadi bahanmasukan dan referensi bagi pihak-pihak terkait, khususnya parapengambil kebijakan tentang perbankan syariah agar dapatbermanfaat bagi pengembangan sektor perbankan syariah diIndonesia, terutama dalam hal peningkatan mutu SDM di bidangekonomi syariah.xxiii

1.4Sistematika PenulisanPenulisan skripsi ini terbagi menjadi 5 (lima) bab. Adapun sistematikapenulisan skripsi ini adalah sebagai berikut :Bab I: Pada bab pertama penelitian ini berisi uraian mengenai latar belakangmasalah, rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian, sertasistematika penulisanBab II: Pada bab dua berisi tentang penelitian terdahulu yang pernah dilakukan,landasan teori yang berhubungan dengan tema penelitian ini yaituIntellectual Capital, Teori Stakeholder, Teori Sumber Daya Manusia,Perbankan Syariah dan Kinerja Keuangan perbankan syariah. Sehinggadapat disusun kerangka pemikiran dan hipotesis dalam penelitian ini.Bab III : Bab tiga dalam penelitian ini berisi tentang uraian bagaimana penelitanakan dilakukan secara operasional yang terdiri dari variabel penelitiandan definisi operasional variabel, populasi dan sampel, jenis dansumber data, metode pengumpulan data dan metode analisis.Bab IV : Bab empat berisi tentang uraian tentang hasil dan analisis penelitianyang terdiri dari deskripsi objek penelitian, analisis data dan interpretasihasil.Bab V : Bab lima merupakan bab penutup yang berisi tentang simpulan daripembahasan sebelumnya, keterbatasan penelitian juga saran bagi pihakpihak yang berkepentingan terhadap hasil penelitian.xxiv

BAB IITELAAH PUSTAKA2.1Landasan Teori dan Penelitian Terdahulu2.1.1 Intellectual Capital2.1.1.1 Pengertian Intellectual CapitalStudi lapangan mengenai Intellectual Capital sudah mulai dilakukan padaawal tahun 1990-an. Beberapa Ahli menyebut Intellectual Capital dengan banyakistilah. Itami (1991) menyebut istilah Intellectual Capital dengan Invisible Asset.Hall (1992) menyebutnya dengan istilah Intangible Asset. Smith (1994) danGrandstrand (1999) mengenalnya dengan Intellectual Property. Sveiby nLev(2001)menamakannya dengan Intangibles. (Chong, 2008)Seiring dengan semakin bermunculannya penelitian mengenai IntellectualCapital semakin banyak penjelasan yang mengurai definisi mengenai IntellectualCapital dan cara pengukurannya. Menurut Ulum (2007), sebagaimana yangdikutip dari Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD,1999) menjelaskan Intellectual Capital (IC) sebagai nilai ekonomi dari duakategori aset tak berwujud: (1) organisational (structural) capital; dan (2) humancapital. Organisational (structural) capital meliputi didalamnya sistem software,jaringan distribusi, dan rantai pasokan. Sedangkan Human capital meliputisumber daya manusia yang ada di dalam organisasi tersebut seperti karyawan danxxv

sumber daya eksternal yang berkaitan dengan organisasi, seperti konsumen dansupplier.Organisasi lain yaitu Skandia Insurance Company (1998) dalam Ting danLean (2009) mendefinisikan IC sebagai :“the possession of knowledge, applied experience, organizationaltechnology, customer relationships and professional skills that provides thecompany with a competitive edge in the alCapitalsebagaipengetahuan yang dapat dieksploitasi untuk menghasilkan uang atau tujuanlainnya. IC juga termasuk keahlian dan pengetahuan yang digunakan perusahaandalam rangka meningkatkan barang dan jasa termasuk hasil dokumentasimengenai pemasok, pelanggan, hasil penelitian dan informasi penting lainnyayang merupakan nilai bagi perusahaan.2.1.1.2 Penggolongan Intellectual CapitalBeberapa ahli mengkategorikan Intellectual Capital ke dalam beberapagolongan antara lain, sebagai berikut :Tabel 2.1Penggolongan Intellectual CapitalPenelitiRedovisningsRadet (1995)IstilahImmaterial valuesLBK (1996)Immaterial valuesBrooking (1997)Intellectual CapitalxxviPenggolonganCapitalized cost of research anddevelopment and similar projects,concessions, patents, licences,trademarks, and similar rights,tenancy agreements and similarrights, goodwill, payments onaccountsDevelopment costs, concessions,patents, licences, trademarks,similar rights and goodwillMarket assets, human-centered

Edvinsson (1997)Intellectual CapitalSveiby (1997)Immaterial valuesEdvinsson andMalone (1997)Intellectual Capitalandintangible assetsIntellectualresourcesRoos and Roos(1997)assets, intellectual property assetsand infrastructure assetsHuman capital, organizationalcapital and customer capitalInternal structure, external structureand personnel competenceHuman capital and structuralcapitalHuman

Financial Performance of Islamic Banking in Indonesia. This study uses a Pulic Method (VAIC TM) in measuring the performance of Intellectual Capital as the . VAIC TM yaitu SCE, HCE dan SCE maka hanya komponen SCE yang memiliki pengaruh secara signifikan terhadap ROE. Kata Kunci: Intellectual Capital, VAIC TM, Bank Syariah, Kinerja Keuangan