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CONTRATOS DE EXPLORACIÓN YPRODUCCIÓN:LICITACIONES Y FUNCIONAMIENTO

Javier F Noguez EstradaSenior ManagerTel: 1 (713) 751 2043Email: javier.noguez@ey.comFunción en Ernst & Young Javier es Gerente Senior del Centro de Latinoaméricaespecializado en el sector energético en la oficina dela ciudad de Houston, Texas.Experiencia profesional Cuenta con más de 8 años de experiencia enasesoramiento fiscal para grupos mexicanos ytrasnacionales. Ha participado activamente en el asesoramiento aempresas en las diferentes convocatorias de laRonda 1, así como en la migración de los contratosincentivados licitados por Pemex. Ha participado en el asesoramiento y estructuraciónpara financiar proyectos de inversión dirigidos a laindustria energética en México, así como enmodelización financiera y fiscal.Page 2Educación Contador Público graduado en el InstitutoTecnológico Autónomo de México (ITAM). Diplomado en Petroleum Economics Diplomado en sistemas fiscales internacionales deOil & Gas Diplomado en análisis y modelaje financiero

Antecedentes – Reforma EnergéticaPage 31 January 2014Presentation title

Reformas estructuralesNombre de la ReformaConcepto de la Reforma1.Reforma EnergéticaPermite la inversión privada en los sectores de hidrocarburos y eléctrica.10.Reforma en Materia deTransparenciaMejora el acceso a la información y la protección de datos personales, facilita la consolidación de un sistema nacionalde transparencia y otorga nuevas garantías federales.FundamentoArt. 27 de laCPEUMArt. 27 de laCPEUMPage 4PreceptoconstitucionalTexto previo a la Reforma EnergéticaTexto posterior a la Reforma EnergéticaPropiedad de loshidrocarburosTratándose del petróleo y de los carburos dehidrógeno sólidos, líquidos o gaseosos o deminerales radioactivos, no se otorgarán concesionesni contratos, ni subsistirán los que en su caso sehayan otorgado y la Nación llevará a cabo laexplotación de esos productos, en los términos queseñale la Ley Reglamentaria respectiva.( )Tratándose del petróleo y de los carburos de hidrógeno hidrocarburossólidos, líquidos o gaseosos o de minerales radioactivos, en el subsuelo, lapropiedad de la Nación es inalienable e imprescriptible y no se otorgaránconcesiones. ni contratos, ni subsistirán los En cualquier caso, loshidrocarburos en el subsuelo son propiedad de la Nación aprovechará losbienes y recursos naturales que se requieran para dichos fines .así deberáafirmarse en las asignaciones o contratos.“( ) la Nación llevará a cabo la explotación de esosproductos, en los términos que señale la LeyReglamentaria respectiva. Correspondeexclusivamente a la Nación generar, conducir,transformar, distribuir y abastecer energía eléctricaque tenga por objeto la prestación de serviciopúblico. En esta materia no se otorgaránconcesiones a los particulares y la Naciónaprovechará los bienes y recursos naturales que serequieran para dichos fines.”“( )Con el propósito de obtener ingresos para el Estado que en su caso sehayan otorgado y contribuyan al desarrollo de largo plazo de la Nación, éstallevará a cabo la explotación de esos productos las actividades deexploración y extracción del petróleo y demás hidrocarburos medianteasignaciones a empresas productivas del Estado o a través de contratos conéstas o con particulares, en los términos que señale de la Ley Reglamentariarespectiva. Corresponde exclusivamente a la Nación generar, conducir,transformar, distribuir y abastecer energía eléctrica que tenga por. Paracumplir con el objeto la prestación de servicio público. En esta materia no seotorgarán concesiones a los particulares y de dichas asignaciones ocontratos las empresas productivas del Estado podrán contratar conparticulares.( )”Exploración yextracción dehidrocarburos1 January 2014Presentation title

Reforma Energética: Generalidades La Reforma Energética fue aprobada por el Congreso de la Unión en diciembre de 2013, y sus diferentes leyes yreglamentos a partir de agosto de 2014.Propiedad de loshidrocarburos enel subsuelo esde la nación. Promover la regulación y supervisión por parte delEstado mediante la creación de un marconormativo robusto que fomente la implementaciónde las mejores practicas de la industriainternacional a las actividades a ser realizadas enMéxico. Se prevé transitar hacia una economía con baja encarbono, a partir del incremento de las energíasrenovables.Protección almedio ambientey el fomento delas energíaslimpias. La mejor manera de promover la transparencia es lacompetencia. Abre la industria al escrutinio de los ciudadanos. Loscontratos serán públicos y verificables por cualquierciudadano, pago por pago en todo momento.Transparencia yrendición decuentas.Modernizar yfortalecer aPEMEX y CFE.1 January 2014 Pemex y CFE tendrán más autonomía, seráneficientes e invertirán sus ganancias en donde seamás conveniente. Con el nuevo marco normativo, se sientan las basesde un nuevo modelo de desarrollo para la industriaenergética y eléctrica.ObjetivosfundamentalesAtraer inversiónpara impulsar eldesarrollo delpaís.Libreconcurrencia ycompetenciaentre EPE yparticulares.Page 5 Las actividades vinculadas con la extracción de hidrocarburosrequieren previa autorización y aprobación del Estado, a través delos distintos órganos.Presentation title Promover mayores niveles de inversión a través deuna regulación apropiada y una promoción eficiente. Promover la competencia legítima en los mercadosenergéticos. Se busca que las EPEs busquen abandonen metas operativaspara enfocarse en metas de rentabilidad.

Reforma Energética: Legislación secundariaLeyes que se crearonLeyes que se modificaron1. Ley de Hidrocarburos2. Ley de Órganos Reguladores Coordinados en MateriaEnergética3. Ley de Petróleos Mexicanos4. Ley de la Industria Eléctrica5. Ley de la Comisión Federal de Electricidad6. Ley de la Agencia Nacional de Seguridad Industrial y deProtección al Medio Ambiente del Sector Hidrocarburos7. Ley de Energía Geotérmica8. Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos9. Ley del Fondo Mexicano del Petróleo para laEstabilización y el Desarrollo1.2.3.4.5.6.Page 6Ley de Inversión ExtranjeraLey MineraLey de Asociaciones Público PrivadasLey Orgánica de la APFLey Federal de las Entidades ParaestatalesLey de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios delSector Público7. Ley de Obras Públicas y Servicios relacionados con lasMismas8. Ley de Aguas Nacionales9. Ley Federal de Presupuesto y ResponsabilidadHacendaria10. Ley General de Deuda Pública11. Ley Federal de Derechos12. Ley de Coordinación Fiscal

Organismos relevantes para la transparencia en el sector dehidrocarburosOptimizar la renta petroleraobtenida por el gobierno mexicanoSHCPRegular el sector y publicarinformación relacionada con laadministración técnicaSeleccionar las áreas a serlicitadas, establecer los modeloscontractualesCNHPage 7FMPActoresSENEREITIRecaudación deContribuciones relacionadascon la renta ción deContribuciones ajenas ala renta petrolera

Contratos de Exploración yExtracciónPage 81 January 2014Presentation title

Industria de Exploración y Extracción de HidrocarburosCelebración de Rondas LicitatoriasUpstream:3 vertientes comomarco de la reformaenergéticaPage 9Asociaciones de Pemex o alianzas dePemex con empresas privadasMigración de contratos de serviciosexistentes (CIEP s, COPF s)

Plan Quinquenal – Celebración de rondas licitatoriasRonda 1PrimeraSegundaTerceraCuartaconvocatoria convocatoria convocatoria convocatoriaRecursos prospectivos(Mmboe)Reservas certificadas(Mmboe)Área Total (km2)No ConvencionalesÁrea as(Sur)Pesados emex AsociacionesPage 10Tamaño de los bloques(km2)Número de bloques /camposUbicaciónContratos asignados 687003,557 / 6,97901P: 1432P: 3553P: 671VolumenRemanente188204,2222817778,212 / 15,616116 - 50042 - 687 - 1351,678 – 3,2879 bloques en255 contratosAguasAguasTierra adentroSomerasSomerasBlocks 2 and Blocks 1, 2100%7and 41410AguasProfundasPendientePrincipales objetivos de la Ronda 1: Incrementar producción de hidrocarburos en México. Promover el desarrollo de la industria Mexicana. Inclusión de no convencionales y proyectos de crudopesado y extra pesado.

Rondas Licitatorias - Plan Quinquenal (2015 – 2019)ExtracciónTierra adentro:üüüüAguas Someras:No ConvencionalesÁrea PerdidoChicontepecRonda 1 - 25Ronda 2 - 44Ronda 3 - 46Ronda 4 - 55CordillerasMexicanasAguas Profundas(Sur)Pesados y ExtraPersadosAguasSomerasü Ronda 1 - 9ü Ronda 2 - 14ü Ronda 3 - 22Chicontepec:Extra - pesado:ü Ronda 1 – 11ü Ronda 2 – 2Page 11ü Ronda 2 - 48ü Ronda 3 - 43ü Ronda 4 - 39Aguas Someras:üüüüRonda 1 – 14Ronda 2 – 39Ronda 3 – 31Ronda 4 – 24ü Ronda 2 - 4ExtracciónPemex AsociacionesTierra adentro:Aguas Profundas:ü Ronda 1 - 12ExploraciónExploraciónAguas Profundas:üüüüRonda 1 – 13Ronda 2 – 47Ronda 3 – 44Ronda 4 – 37

Marco jurídico - legislación en hidrocarburosLey deHidrocarburos Regula tanto actividades estratégicas (exploración y extracción dehidrocarburos) como aquellas que no lo son (transporte,almacenamiento, distribución, comercialización). Contempla implicaciones propias del sector en materia detransparencia y rendición de cuentas, uso y ocupacióntemporal de las tierras, contenido nacional, impacto social,seguridad industrial y protección al medio ambiente, entreotras.Ley deIngresos sobreHidrocarburos Contempla el régimen económico y tributario aplicable al nuevosector de hidrocarburos. Establece las contraprestaciones, contribuciones y los lineamientosfiscales a cargo de los Asignatarios y Contratistas Establece disposiciones sobre la administración y supervisión delos aspectos financieros de los Contratos. Establece los diferentes tipos de ContratosPage 12 d

Ley de Ingresos Sobre HidrocarburosTipos de Contratode Exploración yProducciónÚnico contrato mediante el cualprivados pueden participar en laindustria extractiva dehidrocarburosContrato de Producción Compartida(R01L01, R01L02)Contrato de Licencia(R01L01, R01L02)Contrato de Utilidad Compartida(R01L03, R01L04)Contrato de ServiciosPage 131 January 2014Presentation title

Funcionamiento de Contratos de LicenciaTérminos fiscales, económicos y otras obligacionesISRRUtilidadCompartidaRCuota para la fase exploratoriaImpuesto por la Actividad de Exploración yExtracción de HidrocarburosRegalía básicaRRRRRRRRRRegalía adicionalContraprestación como porcentaje de laUtilidad OperativaBono a la firmaRTTTRRRTTEspecieEfectivoEspecieMecanismo de ajusteRRRRecuperación de costosTRRCálculo MensualConceptoContraprestación del contratistaPage 14LicenciaProducciónCompartidaR

Proceso de licitación Las licitaciones en materia de hidrocarburos deben ser procesos públicos, abiertos einternacionales, y corresponden a las rondas de licitaciones anunciadas por elgobierno mexicano en el Plan Quinquenal. El proceso de diseño de las licitaciones (Bases de Licitación y CEE) participan laSENER, la SHCP, la CNH, la ASEA, la COFECE y el FMP.Publicación de laconvocatoria en elDOFPage 15Publicación de lasbases de licitación1 January 2014Acceso al cuartode datosPresentation titlePrecalificaciónPresentación yapertura de sobresAdjudicación yfalloSuscripción delcontrato

Proceso de licitación Esquemaintegral (SENER, CNH, SHCP, ASEA, FMP) Requisitos de pre calificación son inamovibles Borradores de Bases de Licitación y Contratos publicadosen la página de la CNH No hay reuniones aclaratorias presenciales Preguntas y respuestas a través del portal de la CNH Público, abierto e internacional Mecánica de participación (e.g. talleres) Publicación de Contratos suscritosPage 161 January 2014Presentation title