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Grupo FinancieroBanorteCasa de Bolsa Banorte,S.A. de C.V.De conformidad con las Disposiciones de Carácter GeneralAplicables a las Casas de Bolsa

Actualización al 3er. trimestre de 201830 de septiembre de 20182

INFORME SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERADE CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIEROBANORTE Y SUBSIDIARIAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018I. Eventos Relevantes4II. Capital Contable4III. Inversiones en Valores y Posiciones por Reporto5IV. Margen Financiero por Intermediación6V. Resultado de la Operación7VI. Impuestos a la Utilidad8VII. Requerimientos de Capitalización9VIII. Valor en riesgo (VaR)10IX. Riesgo Liquidez11X. Indicadores Financieros12XI. Declaración sobre la preparación del presente reporte133

I. EVENTOS RELEVANTESFusión con Interacciones Casa de Bolsa.II. CAPITAL CONTABLEa.El capital social esta representado por acciones ordinarias de la Serie “O”.b.El capital fijo sin derecho a retiro está representado por acciones de la Clase“I” Serie “O”, ordinarias, nominativas, sin expresión de valor nominal,íntegramente suscritas y pagadas.c.La parte variable de dicho capital está representado por acciones de la ClaseII, Serie “O” sin expresión de valor nominal íntegramente suscritas ypagadas. La parte variable tiene como límite el monto de la parte fija delcapital social.Las acciones representativas de la serie “O” serán de libre suscripción.La Casa de Bolsa está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de lasutilidades de cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta seaigual al 20% de su capital social. Esta reserva no es susceptible de distribuirse alos accionistas, excepto en la forma de dividendos en acciones.Decreto de dividendosMediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de2018, se aprobó el decreto de un dividendo en efectivo por un importe de 580mdp, proveniente de la cuenta de resultados de ejercicios anteriores.Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 dediciembre de 2017, se aprobó el decreto de un dividendo en efectivo por unimporte de 150 mdp, proveniente de la cuenta de resultados de ejerciciosanteriores.Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de2017, se aprobó el decreto de un dividendo en efectivo por un importe de 350mdp, proveniente de la cuenta de resultados de ejercicios anteriores.Traspaso de resultado neto a resultados de ejercicios anterioresMediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de2018, se aprobó el traspaso del resultado del ejercicio 2017 por 691 mdp, de los4

cuales 35 mdp se aplicaron al rubro de “Reservas de capital” y el remanente de656 mdp al rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”.Al 30 de septiembre de 2018 el capital contable de Casa de Bolsa Banorte, S.A deC.V está integrado como sigue:CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V.CAPITAL CONTABLECifras en millones de pesos1er Trim 2do Trim 3er Trim201820182018Capital ContableCapital contribuidoCapital socialPrima en venta de accionesCapital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaEfecto acumulado por conversiónResultado netoTOTAL CAPITAL 1281223992161641341096372,7562,4383,319III. INVERSIONES EN VALORES Y POSICIÓN EN REPORTOa. El rubro de inversiones en valores al cierre del tercer trimestre de 2018,presentó un incremento del 26% por 40,458 mdp derivado primordialmentepor el incremento de la posición de riesgo.CASA DE BOLSA BANORTE S.A. DE C.V.INVERSIONES EN VALORESMillones de pesosGubernamentalesBancariosInstrumentos de patrimonio netoPosición en reportosTOTAL INVERSIONES EN VALORES1er Trim20182do Trim20183er 818159698596194,823196,276Variación3T 2018 VS. 2T 2018 %8482840,33840,458112%1%5%26%26%5

b. La posición en operaciones de reporto al cierre del tercer trimestre de 2018,presentó un incremento del 26% por 40,338 mdp principalmente en títulosgubernamentales.CASA DE BOLSA BANORTE S.A. DE C.V.POSICIÓN EN REPORTOSMillones de pesosGubernamentalesBancariosOtros títulos de deudaTOTAL DE POSICIÓN EN REPORTOS1er Trim20182do Trim20183er 54,485164,96318,36311,497194,823Variación3T 2018 VS. 2T 2018 %17,57314,2958,47040,33812%351%280%26%IV. MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓNa. Utilidad (Pérdida) por compraventa generó mayor ingreso del 46% por23 mdp, principalmente por el incremento en el resultado realizado pormercado de dinero.b. Ingresos y (Gastos) por intereses obtuvo un decremento del -14% por -20mdp, generado por el decremento neto de los ingresos y gastos porintereses de Operaciones de reporto -919 mdp, Dividendos deinstrumentos de patrimonio neto -21 mdp, Cuentas de margen -15 mdp,intereses por Préstamos bancarios -1 mdp; incremento de ingresos porintereses de Inversiones en valores 923 mdp integrados de: Títulos paraNegociar 310 mdp y Disponibles para la Venta 613 mdp y por intereses deDisponibilidades 13 mdp.c. Resultado por Valuación a Valor Razonable representó una plusvalía del 97% por 33 mdp, generado por la valuación de las acciones de la BMV ytítulos gubernamentales.6

CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V.MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓNCifras en millones de pesosUtilidad (Pérdida) por compraventaIngresos y (Gastos) por interesesIntereses de disponibilidadesIntereses de cuentas de margenIntereses de inversiones en valoresIntereses en operaciones de reportoIntereses por préstamos bancariosIntereses en operaciones de préstamo de valoresDividendos de instrumentos de patrimonio netoResultado por valuación a valor razonableMARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓNVariación1er Trim 2do Trim 3er Trim 3T 2018 VS. 2T 2018 32593616%V. RESULTADO DE LA OPERACIÓNEl Resultado de la Operación presentó un incremento del 1% equivalente a 2 mdpintegrado de los siguientes rubros:Comisiones y tarifas cobradas menor ingreso por -54 mdpprincipalmente por intermediación financiera y fondos de inversión.generadoComisiones y tarifas pagadas menor gasto por 35 mdp generado principalmentepor agentes de valores y colocación de deuda.Resultado por intermediación más ingreso por 36 mdp, el incremento se integrapor: Utilidad (Pérdida) por compraventa 23 mdp, Ingresos y (Gastos) por intereses-20 mdp y Resultado por valuación a valor razonable 33 mdp.Otros ingresos (egresos) de la operación más ingreso por 7 mdp, la variación esgenerada principalmente por liquidación de subsidiaria Intertrading de origenInteracciones.Gastos de administración más gasto por -22 mdp, es originado principalmente porincremento de servicios administrativos.7

CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V.RESULTADO DE LA OPERACIÓNCifras en millones de pesos1erTrim20182doTrim20183erTrim2018Variación3T 2018 VS. 2T 2018 %Ingresos (egresos) total de la operaciónComisiones y tarifas cobradasComisiones y tarifas pagadasResultado por 917-5435363%-14%-69%16%Otros ingresos (egresos) de la operaciónGastos de administración y %TOTAL DE RESULTADO DE LA OPERACIÓNVI. IMPUESTOS A LA UTILIDADNo generó variación.CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V.IMPUESTOS A LA UTILIDADCifras en millones de pesosVariación1er 2do 3er3T2018VS. 2T 2018Trim Trim Trim %2018 2018 2018Impuestos a la utilidad causadosImpuestos a la utilidad diferidos (netos)-610-67-27-91-3-242436%-89%TOTAL DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD-61-94-9400%8

VII. REQUERIMIENTOS DE CAPITALIZACIÓN-El ICAP, respecto con la suma de requerimientos por riesgo de crédito,mercado y operativo es de 13.39%-Capital NetoCapital básicoCapital complementarioTotal-3,024.160.03,024.16Monto de activos ponderadosPor riesgo créditoPor riesgo mercadoPor riesgo Semanalmente se lleva un seguimiento del capital así como de los activos sujetosa riesgo, más representativos, asímismo identificando operaciones que por suimpacto o por el monto puedan afectar considerablemente el capital, tal que antesde realizarlas se verifica el impacto en el ICAP y sus componentes así como en loslímites aplicables.El ICAP al cierre del tercer trimestre del 2018 disminuyó en 69 pb con respecto altrimestre anterior, cerrando en 13.39%, dato previo, quedando dentro del limitenormativo (min. 10.5%), teniendo que los activos en riesgo totales aumentaron en7,140.85 mdp, 46.26%; mientras que el Capital Neto aumentó en 850.71 mdp,39.14% con respecto al segundo trimestre del APITAL NETOLimite normativo9

VIII. VALOR EN RIESGO (VaR)La exposición al riesgo de mercado de los portafolios de instrumentos financierosde la Casa de Bolsa se cuantifica a través de la metodología estándar en laindustria denominada Valor en Riesgo (VaR).El modelo de VaR toma como base un horizonte de tiempo de un día y se basa enuna simulación histórica no paramétrica con nivel de confianza al 99% y 500observaciones históricas en los factores de riesgo, asimismo considera todas lasposiciones de instrumentos financieros (mercado de dinero, tesorería, capitales,cambios, y derivados con fines de negociación y cobertura) clasificadoscontablemente como negociación y disponibles para la venta, tanto dentro comofuera del balance.El VaR promedio para el tercer trimestre de 2018 del portafolio es de 29.2 mdp( 3.6 millones mayor que el VaR promedio del trimestre anterior).El resultado mostrado representa que la pérdida potencial será superior a 29.2mdp en uno de cada cien días.Millones de PesosVaR PromedioCapital NetoVaR / Capital Neto3T’1829.23,0240.96%El VaR por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para la Casade Bolsa se comportó durante el tercer trimestre del 2018 de la siguiente manera:Factor de RiesgoTasasFXRenta VariableEfecto DiversificaciónVaR total de Casa de 0.7(0.7)29.2El VaR al cierre del 3T18 corresponde a 30.0 mdp.El VaR por factor de riesgo se determina simulando 500 escenarios históricos yrealizando una agrupación de instrumentos por su factor de riesgo principal. Esimportante destacar que se tomaron en cuenta todas las posiciones de Casa deBolsa Banorte, clasificadas como de negociación, excluyendo la posición deconservados al vencimiento y disponibles para la venta.10

Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas.Dado que la medida de riesgo (VaR) muestra las pérdidas potenciales bajocondiciones normales de mercado, Casa de Bolsa Banorte complementa elanálisis de riesgo mediante la aplicación de pruebas bajo condiciones extremas,también denominadas Stress Testing. Lo anterior, se presenta de manera mensualal Comité de Políticas de Riesgo y tiene como objetivo principal obtener el impactoen las posiciones de la institución dado movimientos importantes en los factoresde riesgo.BacktestingA fin de validar la efectividad y precisión del VaR, se presenta mensualmente alComité de Políticas de Riesgos el análisis de Backtesting. Mediante este análisises posible comparar las pérdidas y ganancias observadas respecto del Valor enRiesgo estimado y, en caso de ser necesario, se realizan ajustes pertinentes alestimador.IX. RIESGO LIQUIDEZA fin de dar una medición global del Riesgo de Liquidez, así como un seguimientoen forma consistente, el Grupo Financiero se apoya en el uso de razonesfinancieras, entre las cuales destaca el cálculo del requerimiento de liquidez deinversiones, el cual nos señala que la Casa de Bolsa deberá mantener invertido enactivos de alta liquidez, es decir, en depósitos bancarios de dinero a la vista,valores representativos de deuda de alta liquidez y en acciones de sociedades deinversión en instrumentos de deuda, cuando menos un 20% de su capital neto. ElRequerimiento de Liquidez al final del tercer trimestre de 2018 es de 96.01%.3T174T171T182T183T18Activos líquidos1,9921,9731,9761,6272,904Capital neto2,3362,3712,5122,1823,024Liquidez vs Capital85.27%85.21%78.65%74.61%96.01%11