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Respuesta a la crisisdel COVID-19Modelo de negocioInformación financieradel GrupoInformaciónfinanciera porsegmentosBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoRespuesta a crisis COVID-19ClientesNegocio, liquidez y riesgosSantander ha adoptado medidas para garantizar la salud yseguridad de sus clientes y fomentar su resiliencia económicadurante la crisis en todas las geografías. Entre las más destacadasse incluyen las siguientes:La evolución del negocio ha seguido una senda de crecimiento.Los créditos del Grupo aumentan un 7% y los recursos de clientesun 4% interanual, sin impacto de los tipos de cambio, tras elaumento registrado en el trimestre. Proporcionar liquidez y facilidades de crédito a empresas queafrontan dificultades.Al buen inicio del año ha seguido un mes de marzo donde se hanempezado a reflejar los efectos de la crisis, si bien, en términosde producciones y saldos, el aumento registrado sobre un mesnormal en empresas y grandes empresas ha sido mayor que eldescenso observado en particulares y consumo. Facilitar periodos de carencia o moratorias en muchos de susmercados. Opción temporal de aumentar el límite de las tarjetas decrédito y de descubiertos. Apoyar a clientes vulnerables (personas mayores, pymes,etc.) siendo proactivos e intentando cubrir sus necesidades. Reducción o suspensión temporal de comisiones (retirardinero de cajeros, compras online sin intereses, transferenciasbancarias ). Garantizar cobertura del COVID-19 en seguros de salud. Equipos especializados para asesorar a clientes en dificultadesfinancieras.Adicionalmente, hemos adaptado la red de sucursales a lasituación actual, con algunos cierres, pero garantizando lacontinuidad del servicio en la red de oficinas. Por otro lado seha incrementado la capacidad de nuestros centros de atención alcliente (Contact centres) lo que ha permitido aumentar un 21%de media el volumen de servicios respecto a días normales.Además, siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo,el consejo del Banco decidió cancelar el pago del dividendocomplementario con cargo a 2019 y la política de dividendos para2020 hasta que haya mayor visibilidad sobre el alcance de lacrisis.A medida que la pandemia evoluciona en cada mercado, el Bancoreevalúa la situación y toma medidas acordes con las necesidadesespecíficas de cada país y cada mercado particular.Desde el comienzo de la crisis, se ha realizado un estrechoseguimiento de la evolución comercial de la evolución de laliquidez en la matriz y en todas nuestras subsidiarias.Nuestra posición de liquidez ha sido sólida en todo momento, conuna ratio LCR para el Grupo del 146% al cierre del trimestre, del134% para la matriz y estando todas nuestras filiales por encimadel 125%. Asimismo, el buffer de liquidez es holgado. A estasituación se une que los bancos centrales han ido anunciadopaquetes anticrisis para aumentar significativamente la liquidezen el sistema y que el Grupo está realizando acciones de gestiónpreventivas para reforzar su posición.Por el lado de riesgos, también se realiza un seguimiento yreporte continuo de los principales indicadores. En este sentido,los efectos del COVID-19 no se han materializado aún en losindicadores del primer trimestre, que reflejan una mejora de laratio de calidad crediticia y de la cobertura.Tal y como han reconocido el IASB y otros organismos reguladoresy supervisores, de momento resulta difícil conocer el impactoespecífico que en los siguientes periodos tendrán la actual crisissanitaria y las medidas de apoyo de los gobiernos y bancoscentrales, como las moratorias hipotecarias, líneas y garantías uotros paquetes mitigantes.No obstante, cumpliendo con el estándar contable (NIIF 9), queincorpora en el cálculo de las provisiones informaciónmacroeconómica prospectiva (forward looking) que recoge losefectos futuros de cambios en variables a las que los modelos sonsensibles (PIB, desempleo, precio de la vivienda, etc.), el Grupoha dotado en el trimestre una provisión de 1.600 millones deeuros, en forma de ajuste (overlay), sobre la base del deterioroesperado de dichas condiciones económicas por la pandemia.enero - marzo 20205

Respuesta a la crisisdel COVID-19Modelo de negocioInformación financieradel GrupoInformaciónfinanciera porsegmentosBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoRespuesta a crisis COVID-19SociedadUna de nuestras prioridades es contribuir al bienestar delconjunto de la sociedad. Por ello, hemos puesto en marchaactuaciones y movilizado recursos en colaboración con gobiernose instituciones para ayudar a la sociedad en la lucha contra lacrisis sanitaria.“Santander All. Together. Now.” (Santander Todos. Juntos.Ahora.) es el lema que agrupa el esfuerzo colectivo del Grupo entodo el mundo para estar al lado de las personas que más lonecesitan en este momento. Este esfuerzo ha conseguidomovilizar 100 millones de euros en todo el mundo destinados ainiciativas solidarias para luchar contra el COVID-19. Estas sonlas principales iniciativas adoptadas: Creación de un fondo solidario que suma 54 millones de eurospara comprar equipamiento y material sanitario y apoyar aorganizaciones en la lucha contra el coronavirus. Este fondoestá principalmente financiado con aportaciones de la altadirección, de los empleados y de las distintas filiales del Grupo.Asimismo, incorpora aportaciones de terceros. Para ponerlo enmarcha, la presidenta y el consejero delegado han renunciadoal 50% de su compensación total de 2020 (fija y variable) y losconsejeros no ejecutivos al 20% de su retribución total.Además, el Grupo ha creado fondos de empleados en lamayoría de las geografías en las que está presente.Sólo en España, uno de los países más afectados, el Banco yaha donado más de 4 millones de mascarillas de alta protección,500 respiradores no invasivos y miles de camas, mantas, trajesde protección y guantes. Apoyo a diversos proyectos e iniciativas sociales para laprotección de aquellos grupos vulnerables más impactadospor los efectos de la pandemia (especialmente en Reino Unidoy Estados Unidos). Para lo que se han destinado hasta elmomento más de 16 millones de euros. Movilización de más de 30 millones de euros a través deSantander Universidades, para apoyar proyectos decolaboración con las universidades que hagan frente a losdesafíos sanitarios y educativos surgidos por la crisis delCOVID-19, para becas que promuevan la educación on linedurante el período de confinamiento y el apoyo a losestudiantes más vulnerables. Lanzamiento de “Esto lo superamos juntos”, un espacioabierto y accesible para cualquier persona o empresa, sea o nocliente, que contiene información y recursos con el fin deayudar a superar la situación generada por el COVID-19. Ya estádisponible en España, Portugal, México, Brasil, Uruguay yChile y muy pronto lo estará en otros países.Información para stakeholdersDesde el inicio de la crisis el Grupo ha sido proactivo paramantener informados o asesorar en todo momento a nuestrosprofesionales, clientes, accionistas e inversores.El plan de comunicación ha tenido como premisas latransparencia y la anticipación y ha seguido distintas etapassegún ha ido evolucionando la pandemia de COVID-19: Primera fase de información y prevención: comenzó el 23 deenero una vez el coronavirus apareció en China y se enfocó eninformar y concienciar a los empleados del Grupo sobre lasmedidas de higiene básicas para prevenir el contagio. Segunda fase de recomendaciones y protección: a comienzosde marzo el Grupo se centró en comunicar a sus empleados detodos los países las recomendaciones sobre viajes, políticas dereuniones y protocolos ante posibles contagios. Tercera fase relacionada con el plan de continuidad denegocio: arranca el 10 de marzo con la comunicación internacentrada en la implementación de los planes de contingenciay del teletrabajo. También se emitieron comunicaciones aclientes recomendando el uso de los canales digitales, nuevoshorarios y operativa en las oficinas y toda la comunicaciónrelacionada con las medidas de apoyo tanto públicas como delpropio Banco. Además se anunció a los accionistas lacelebración de la junta ordinaria por medios telemáticos, lasdecisiones que se han ido tomando sobre la política dedividendos de 2019 y 2020, y la constitución de un fondodotado inicialmente con 25 millones de euros para ayudar a lasautoridades sanitarias a cubrir sus necesidades más urgentes.Asimismo hay que destacar la involucración de la altadirección del Banco, tanto de la Presidenta que ha realizadotres sesiones denominadas Ask Ana para responder a laspreguntas de los empleados, como del CEO, DirectoresGenerales y Country Heads que se han mantenido en contactoconstante con los equipos.Las principales medidas anunciadas por cada país se puedenencontrar en la página web del Grupo (www.santander.com).Seguiremos monitorizando la situación de esta crisis global paraseguir contribuyendo a minimizar sus impactos en la sociedad.enero - marzo 20206

Respuesta a la crisisdel Covid-19Modelo de negocioInformación financieradel GrupoInformaciónfinanciera porsegmentosBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoModelo de negocioNuestro modelo de negocio: basado en 3 pilares1. Nuestra escala2. Orientación al cliente3. Diversificación Escala local basada en tres regionesgeográficas, en las que mantenemosuna posición de liderazgo en nuestrosdiez mercados principales. Contamos con 146 millones declientes, en mercados con unapoblación total de más de milmillones de personas. Diversificación en tres regiones, conun buen equilibrio entre mercadosdesarrollados y emergentes. Alcance global apoyado en nuestrosnegocios globales, que permite unamayor colaboración dentro del Grupopara generar mayores ingresos yeficiencias. Disponemos de más de 100.000empleados que se relacionandirectamente con los clientes a diarioen nuestras casi 12.000 sucursales yservicios de atención al cliente.1. Cuota de mercado en la actividad crediticia a Dic-19,incluyendo sólo los bancos de propiedad privada. Elbenchmark de Reino Unido se refiere al mercadohipotecario.2. NPS – Benchmark interno de satisfacción de clientesactivos (satisfacción y experiencia), auditado porStiga / Deloitte.Escala local yalcance globalRelaciones personales únicasque refuerzan la vinculacióncon los clientesGeográfica y de negocios quenos hace más resilientes antecircunstancias adversas Negocios globales que refuerzannuestras franquicias locales. Santander Global Platform que apoyala transformación digital del todo elGrupo.Nota: Contribución al beneficio ordinario atribuidopor región. Sin incluir Santander Global Platform niCentro Corporativo.Nuestra cultura corporativa: Santander WaySantander Way engloba nuestra misión, nuestra visión y nuestra forma de trabajar. Es lapiedra angular sobre la que estamos construyendo un banco más responsable.enero - marzo 20207

Respuesta a la crisisdel COVID-19Modelo de negocioInformación financieradel GrupoInformaciónfinanciera porsegmentosEVOLUCIÓN GRUPOBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoCRECIMIENTOEl Grupo continúa impulsando la relación con los clientesy el aumento de la actividad digitalEn el entorno actual, la estrategia de Santander sigue enfocada enofrecer el mejor servicio a nuestros 21,5 millones de clientesvinculados, que han aumentado en 1,2 millones desde marzo de2019 ( 6%), con aumento tanto en particulares como en empresas.Asimismo, se ha acelerado el crecimiento de nuestros clientesdigitales ( 1,5 millones en el trimestre; 4,4 millones interanual) yde su actividad, al representar las ventas digitales ya el 43% en marzo,tras subir 7 puntos porcentuales sobre 2019.Clientes vinculadosClientes digitalesMillonesMillones"Desde el comienzo de la crisis, hemosactuado con determinación para hacertodo lo posible en la lucha contra lapandemia y apoyar la recuperación, y estasigue siendo nuestra máxima prioridad" 6% 13%Los volúmenes han sufrido el fuerte impacto negativo de los tipos decambio en el trimestre (-5 p.p.) y en la evolución interanual. En eurosconstantes, tanto los préstamos como los depósitos, aumentannotablemente en el trimestre ( 3%) por empresas. Por el contrario,hipotecas y consumo han comenzado a reflejar fuertes descensos deactividad en las últimas semanas, hasta entornos del 40%-50% enlas nuevas operaciones, muy afectados por las medidas deconfinamiento adoptadas en algunos países.En comparativa interanual (en euros constantes) los préstamos yanticipos (brutos sin ATAs) se incrementan un 7% y los recursos un4%, creciendo en ambos casos en nueve de los diez principalesmercados.Actividad Mar-20 / Mar-19% variación en euros constantes"La fortaleza de nuestro margen netocombinada con la resiliencia de nuestrobalance y posición de capital, son laspalancas claves para la gestión de lacrisis" 6%Particulares 7%Pymes yempresas 22%CIB einstitucionesPréstamos y anticipos a laclientela brutos sin ATAS8enero - marzo 2020 7%Vista 2% 4% 3%Plazo-2%F. inversiónDepósitos de la clientelasin CTAs f. de inversión

Respuesta a la crisisdel COVID-19Modelo de negocioInformaciónfinanciera porsegmentosInformación financieradel GrupoBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoEVOLUCIÓN GRUPORENTABILIDADFORTALEZAModelo de negocio sólido basado en el cliente, la escalay la diversificación, que nos permite obtener beneficiosde manera recurrenteSantander continúa con sólidas ratios de capital yelevada calidad crediticiaEn el trimestre, el Grupo ha obtenido un beneficio de 331 millonesde euros tras la constitución de un fondo overlay por importe de 1.600millones, realizado de acuerdo con las normas contables y en baseal deterioro esperado en las variables macroeconómicas con motivode la crisis sanitaria del COVID-19.La ratio CET1 se sitúa en el 11,58%, prácticamente en línea con elcierre de 2019. En un trimestre de elevado crecimiento devolúmenes, la generación orgánica y las medidas adoptadas endividendos han supuesto un aumento de 36 pb., que se han vistocompensados por efectos negativos relacionados con operacionescorporativas e impactos regulatorios y de mercado.Sin considerar este cargo, el beneficio ordinario atribuido del año esde 1.977 millones de euros y sube el 1%. En euros constantes, subidadel 8%, con aumento de los ingresos de clientes, obtención desinergias en costes y coste del crédito estable.El valor neto tangible por acción (TNAV) al cierre del primer trimestrede 2020 es de 4,21 euros. Considerando la retribución por dividendosdel periodo, el TNAV se incrementa en 1,8% en los últimos docemeses.Bº atribuido a la dominanteBeneficio por acciónMillones de eurosEurosCET1*Capital tangible por acción%Euros(*) Aplicando la disposición transitoria de la NIIF 9Por regiones, el beneficio atribuido ordinario sube en todas lasunidades de América (a excepción de Chile) y desciende en Europa,en un entorno de negocio más complejo.La eficiencia mejora hasta el 47,2%, entre las mejores de loscomparables y, en cuanto a las ratios de rentabilidad, el RoTEordinario es del 11,06% y el RoRWA ordinario del 1,52%.Ratio de eficienciaRoTE%%TotalOrdinario*Los efectos relacionados con la situación COVID-19 no se hanmaterializado aún en los indicadores de riesgos del primer trimestre,que mantienen las mejoras de calidad crediticia observadas en losprimeros meses del año. Así, la ratio de mora mejora en el trimestre(-7 puntos básicos).Por su parte, el coste del crédito es del 1,00%, coincidente con eltrimestre anterior y muy similar al del primer trimestre de 2019.Coste del créditoMorosidad y cobertura%%Mar-19Mar-20(*) No incluye neto de plusvalías y saneamientosenero - marzo 20209

Respuesta a la crisisdel COVID-19Modelo de negocioInformaciónfinanciera porsegmentosInformación financieradel GrupoBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoResultadosRESULTADOS DE GRUPO SANTANDER En el primer trimestre el beneficio atribuido a la dominante es de 331 millones de euros, e incluye un importe negativo neto de 1.646millones de resultados que no forman parte del negocio ordinario. De ellos, 1.600 millones corresponden a la constitución de unfondo, en forma de overlay, realizado en base al deterioro esperado en las variables macroeconómicas con motivo de la crisis sanitaria. Excluyendo estos resultados, el beneficio atribuido ordinario es de 1.977 millones de euros, un 1% más que en igual periodo de 2019( 8% sin impacto de los tipos de cambio). Los resultados recogen un impacto negativo en la comparativa interanual de la evolución de los tipos de cambio: -5 p.p. en ingresosy -4 p.p. en costes. Por unidades, el beneficio atribuido ordinario sube en todas las unidades de América (a excepción de Chile) y desciende en Europa,en un entorno de negocio más complicado. Los resultados ordinarios han seguido reflejando una buena tendencia del subyacente del negocio en euros constantes: los ingresosde clientes siguen aumentando, los costes muestran la obtención de sinergias y el coste del crédito se mantiene estable. En cuanto a las ratios de rentabilidad, el RoTE ordinario es del 11,06% y el RoRWA ordinario del 1,52% (11,31% y 1,56%,respectivamente, en el primer trimestre de 2019).Cuenta de resultados resumida de Grupo SantanderMillones de eurosMargen de interesesComisiones netas (ingresos por comisiones menosgastos por comisiones)Resultados de operaciones financieras y diferencias decambio (neto)Ingresos por dividendosResultado de entidades valoradas por el método de laparticipaciónOtros resultados de explotación (netos)Margen brutoCostes de explotaciónGastos generales de administraciónDe personalOtros gastos de administraciónAmortización de activos materiales e inmaterialesDeterioro del valor o reversión del deterioro del valorde activos financieros no valorados a valor razonablecon cambios en resultados (neto)*del que: dotaciones por insolvencias*Deterioro de otros activos (neto)Provisiones o reversión de provisionesGanancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activosno financieros, netasFondo de comercio negativo reconocido en resultadosGanancias o pérdidas procedentes de activos nocorrientes y grupos enajenables de elementosclasificados como mantenidos para la venta noadmisibles como actividades interrumpidasResultado antes de impuestosImpuesto sobre sociedadesResultado de operaciones continuadasResultado de operaciones interrumpidas (neto)Resultado consolidado del ejercicioResultado atribuido a intereses minoritarios(participaciones no dominantes)Beneficio atribuido a la dominanteBPA (euros)BPA diluido (euros)Pro memoria:Activos Totales MediosRecursos Propios Medios(*) En 1T'20, incluye fondo overlay por 1.600 millones de euros.10enero - marzo 20201T'204T'19Variación%% sin TC1T'19Variación%% sin (80,2)0,1040,104(89,0)(89,0)1.488.50597.8863,21,4

Respuesta a la crisisdel COVID-19Modelo de negocioInformación financieradel GrupoInformaciónfinanciera porsegmentosBanca responsableGobierno corporativoLa acción SantanderAnexoResultadosEvolución de resultados sobre el primer trimestre de 2019En relación con el primer trimestre del pasado año el subyacente dela cuenta ordinaria mantiene una sólida tendencia, al haberse vistoafectado solo marginalmente po

Informe Financiero 1T 2020. Title. Informe Financiero 1T 2020. Created Date.