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ADMINISTRACION FINANCIERA I PARCIALGuía # 1 valor 30% fecha de entrega 13 de noviembre1) EL Señor Flores reporto en el ejercicio fiscal del año 2020 una utilidad antes del impuesto de1,850,000.00 más documentación por gastos médicos deL41,000.00 cuanto tiene que pagar deimpuesto sobre la renta el Sr. Morales Si el Sr Morales estuviera constituido en una sociedad de responsabilidad limitada¿Cuánto sería el ISR a pagar? ¿Cómo le conviene más al Sr Morales constituirse? Qué decisión debe tomar el sr Morales en cuanto a invertir su capital en la empresa odepositarlo en una institución bancaria que le ofrece una tasa de interés del 10%2) La Sra. Reyes proporciona la información siguiente: Si las ventas netas son de 1,000,000.00 elcosto de venta 440,000.00 los gastos de venta 34,000.00 los gastos de administración160,000.00 los gastos y productos financieros s/a 10,000.00 y los otros gasto y productos s/ade 12,000.00Se pide: elabore el Estado de Resultados y calcule todos los pasos de los ejercicios anterioressi su inversión inicial fue de L2,000,000.00 y el banco le ofrece una tasa bancaria del 11%3) La empresa “El Rey” tiene utilidades ante de depreciaciones y amortizaciones de L590,000.00, sila propiedad planta y equipo sujeto a depreciación es de L1,350,000.00 y activos sujetos aamortización por L140,000.00 ambos con una vida útil de 5 años ¿Cuál será el efecto en lautilidad neta para el año 1? Por el método de línea recta Por el método de suma de dígitos Elabore el cuadro de flujo de efectivo y haga el análisis correspondiente4) Complete la variación Absoluta y Relativa del Balance General siguienteCuentasActivosEfectivo y equivalente de efectivoCuentas por cobrarInventariosPagos anticipadosPropiedad planta y equipoTotal ActivosPasivosCuentas por pagarValores cobrados por anticipadoPrestamosTotal pasivoCapitalCapital socialReservasUtilidadesTotal patrimonioAño 1Año .0015,000.0015,000.0026,000.00Variación AbsolutaVariación Relativa
Que significa la variación absoluta de efectivo y equivalente de efectivoQue significa la variación relativa de las cuentas por pagarGuía # 2 valor 30% fecha de entrega 20 de noviembre1) Análisis verticalElabore el estado de resultados con la información siguienteIndustrias Fuentes S.A.ComprasL700,000.00Gastos sobre compras1,000.00Gastos de venta200,000.00Gastos de administración100,000.00Ventas1,500,000.00Rebajas sobre ventas500.00Descuento sobre compras500.00Inventario al 1 de enero120,000.00Inventario al 31 de110,000.00diciembreGastos financieros5,000.00Otros gastos1,500.00Productos Financieros4,500.00Otros productos200.00Calcule la proporción que representa los rubros siguientes con respecto a las ventas e interprételos.a) Costo de ventascosto de ventasx 100Ventasb) Utilidad bruta en ventasutilidad bruta en ventasx 100Ventasc) La utilidad neta del ejercicioutilidad neta del ejerciciox 100Ventas2) Complete los cuadros que a continuación se le presentaComercial el DescuentoEstado de resultados del periodo 2020 2021ANALISIS HORIZONTAL20202021VariaciónabsolutaVentasCosto de ventaUtilidad bruta en ventasCosto de operación5,000,0002,800,00000 4,500,00000 2,300,00000001,000,00000 880,00000Gastos y productos financieros S/A125,00000 23,00000Variaciónrelativa
Otros gastos y productos S/D4,00000 6,00000a) Comente acerca de la variación absoluta y relativa de la utilidad bruta en ventas para el periodo2020,2021b) Comente acerca de la variación absoluta y relativa de la utilidad de operación para el periodo2020,2021c) Comente acerca de la variación absoluta y relativa de la utilidad neta del ejercicio para elperiodo 2020,2021RAZONES FINANCIERASConceptos básicosEl termino liquidez hace referencia a la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo deforma inmediata. Es más seguro invertir en activos líquidos que en activos no líquidos, ya que es másfácil para un inversionista sacar su dinero de la inversión. Esto se conoce como preferencia por laliquidezLa solvencia es la capacidad financiera de una empresa para cumplir sus obligaciones contraídas(deudas, prestamos) y los recursos con que cuenta para hacer frente a tales obligaciones, es decir es unarelación entre lo que la entidad tiene y lo que debeAnálisis de Razones FinancieraCuando se habla de análisis de Estados Financieros se refiere al cálculo de las Razones Financieras, lascuales nos sirven para evaluar el desempeño anterior, actual y futuro de la empresa. Los EstadosFinancieros que necesitamos para calcular las Razones Financieras son: El Estado de Resultados y elBalance General del periodo actual y anterior.Es muy importante que comprendas que el análisis es lo mas relevante y no así los cálculos¿A quiénes les interesa la información que generan las razones Financiera? En primer lugar, a los accionistas de la empresa tanto los actuales como los potenciales y estosse muestran particularmente interesados en la rentabilidad de la empresa A los acreedores de la empresa y estos se interesan mas en la liquidez de la empresa y su nivelde endeudamiento, para medir su capacidad de pago La Gerencia de la empresa, se preocupan por lograr un buen desempeño en todos los aspectos,puesto que saben que los accionistas evalúan su desempeñoCLASIFICACIONES DE LAS RAZONES FINANCIERAS Razones de liquidez Razones de Actividad Razones de Endeudamiento Razones de RentabilidadRazones de LiquidezEstas pruebas sirven para medir la capacidad que tiene una empresa para cancelar sus obligaciones decorto plazo (pasivos corrientes)1) Índice de SolvenciaEsta razón debe ser considerada como una medida cruda de liquidez por que no considera laliquidez de los componentes individuales de los activos corrientes. Se considera, en general, queuna empresa que tenga activos corrientes integrados principalmente por efectivo y cuentas por
cobrar corrientes tiene mas liquidez que una empresa cuyos activos corrientes consistenbásicamente de inventarios.Índice de SolvenciaActivos corrientesEste indicador entre más alto mejor y puedePasivos corrientesconsiderarse bueno a partir de la relación 2 a 12) Razón de Acido o prueba acidaEste indicador mide la capacidad de una empresa para cancelar sus obligaciones a corto plazo,pero sin depender de la venta de sus existencias (inventarios), es decir básicamente con sussaldos de efectivo, el producido por sus cuentas por cobrar, sus inversiones y algún otro activode fácil liquidación que pueda tenerPrueba AcidaActivos corrientes – inventariosPasivos corrientesEste indicador entre más alto mejor y puedeconsiderarse bueno a partir de la relación 1 a 1Razones de ActividadLas razones de actividad miden tres variables, las cuentas por cobrar, el inventario y las cuentas porpagar, cada una de ellas indican dos resultados, la rotación es decir el numero de veces en el año y elplazo promedio, es decir la cantidad de días en promedio.1) Rotación de cuentas por cobrarSe utiliza para medir la liquidez de las cuentas por cobrar como componentes de los activos corrientes,indica cuantas veces en el año (360 días) se vende y se recupera las cuentas por cobrar, entre más altasea la rotación se supone que aumenta la liquidez de la empresa. Debido a que contamos con mayorcantidad de efectivo para las operaciones de la empresaRotación de cuentasventas al CréditoIndica cuantas veces en el año se cumple el ciclo depor cobrarCuentas por Cobrarventas al crédito y el pago de los clientes. Lógicamenteestá relacionado con la política de crédito y cobranzasde la empresa. Por ejemplo, si la política es de 20 díasla rotación entonces es de 18 veces (360/20)2) Plazo promedio de cuentas por cobrarEsta razón nos indica los días promedio que se tarda en recuperar sus cuentas por cobrar. Laspolíticas nos dicen que debe ser cada 30 díasPlazo promedio de360 Esta razón nos muestra la cantidad de días quecuentas por cobrarRotación de cuentas por cobrar los clientes se toman para cancelar las cuenta porcobrar3) Rotación de InventariosMide la liquidez del inventario de la empresa y se obtiene dividiendo el costo de venta entre elinventario promedio del periodoEl inventario promedio es igual a la suma del inventario inicial y final entre dosRotación de Inventarioscosto de VentasNos muestra la cantidad de veces en el año queInventario Promediolos inventarios se convierten en ventas y entremás alta sea la rotación, es mayor la cantidad deproductos disponibles para la venta. También senos debe indicar cual es la política de la empresaal respecto.
4) Plazo promedio de Inventariosindica el numero promedio de días que un artículo permanece en el inventarioPlazo promedio de360Esta razón nos muestra la cantidad de días queInventariosRotación de inventariolos clientes se toman para cancelar las cuenta porcobrar5) Plazo promedio de cuentas por PagarPlazo promedio de360cuentas por PagarRotación de Cuentas por pagarMuestra al número exacto de días que laempresa se tarda en cancelar las compras alcrédito.3 ) A continuación, se le presenta la información correspondiente al primer trimestre del año 2020 porlo que se le pide que elabore el balance general al 1 de enero, el estado de resultados del periodo y lasRazones de liquidez y actividad aplicando las fórmulas señaladas de Comercial Martínez S de R LTerrenos 1,500,000.00Edificios 1,300,000.00Proveedores 150,800.00Préstamos bancarios 280,200.00Préstamos hipotecarios 160,800.00Impuestos por pagar 1,450.00Préstamos bancarios a largo plazo 63,600.00Capital social ?Reserva legal 31,400.00Reserva de reinversión 19,150.00Utilidades retenidas 30,000.00Ventas 2,000,000.00Devoluciones sobre ventas 35,000.00Compras 1,000,000.00Gastos sobre compras 10,000.00Gastos de venta 100,100.00Gastos de Administración 50,900.00Inventario final 75,400.00Gastos financieros 13,000.00Otros productos 5,000.00Caja 30,000.00Bancos 170,000.00Inventario inicial 180,000.00Clientes 260,000.00Estimación de cuentas incobrables 1,200.00 Anticipo a proveedores 8,600.00Notas adicionales1) El 70% son ventas netas son al crédito2) De Las compras netas efectuadas el 80% son al crédito3) Las políticas máximas establecidas son 30 días en cuentas por cobrar, 60 días en inventario y 45días para cuentas por pagar
CONTABILIDAD DE COSTOSLa contabilidad de costos es una rama de la Contabilidad General, la cual se encarga de ordenar,clasificar, y registrar información Financiera derivada de una actividad IndustrialDiferencias entre Costo y GastoSe detalla una gran diferencia entre estos 2 conceptos:COSTO: hace referencia al conjunto de erogaciones en que se incurre para producir un bien oServicio, como es la materia prima, insumos y mano de obra.GASTO: es el conjunto de erogaciones destinadas a la distribución o venta del producto y a laAdministración.Elementos del costo de producciónLos elementos del costo de producción se dividen en 2 grandes gruposCARGOS DIRECTOS: son aquellos que se pueden identificar plenamente ya sea en su aspecto físico ovalor en cada unidad producida, por ejemplo: Materiales Directos Mano de Obra DirectaCARGOS INDIRECTOS: son aquellos que no se pueden identificar de una manera precisa en unidadproducida, absorbiéndose en la producción a base de prorrateo, por ejemplo: Materiales Indirectos Mano de Obra Indirecta Gastos Indirectos de FabricaciónGeneralmente se reconocen 3 elementos en el costo de Producción MATERIALES DIRECTOS MANO DE OBRA DIRECTA GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION Materiales Indirectos Mano de Obra Indirecta Gastos Indirectos de FabricaciónMATERIALES DIRECTOS Son aquellos materiales que físicamente se convierten en parte del productoterminado. Los que podemos reconocer, cuantificar, valorar y atribuir en forma directa al productoMANO DE OBRA DIRECTA Es aquella que podemos reconocer, cuantificar valorar y atribuir en formadirecta al producto, por ejemplo, el salario que se paga al obrero que elabora el productoGASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION: Se les llama también Gastos Fabriles, Gastos de Fabricación,Gastos Generales de Fábrica o Costos Indirectos de Fabricación.Están constituidos por todos los costos relacionados con la producción a excepción de los MaterialesDirectos y la Mano de Obra Directa.Son aquellos costos que por su naturaleza se hace difícil reconocer cuantificar y valorar en formamonetaria para ser atribuidos en forma directa al producto.Ecuaciones del costo Costo primoMaterial Directo Mano de Obra Directa Costo Primo Costo de conversión
Mano de Obra Directa Gastos Indirectos de Fabricación Costo de conversión Costo de producciónCosto Primo Gastos Indirectos de Fabricación Costo de ProducciónMaterial directo Mano de Obra Directa Gastos Indirectos de Fabricación Costo de producción Costo de DistribuciónGastos de Venta Gastos de Administración Costo de Distribución Costo de distribución y financiamientoCosto de Distribución Gastos financieros Costo de Distribución y Financiamiento Costo TotalCosto de Distribución Y financiamiento Costo de Producción Otros Gastos Costo total Costo unitario Costo totalUnidades producidas Precio de ventaCosto Total Utilidad Deseada Precio de Venta Precio de venta unitario Precio de ventaUnidades vendidasGuía # 1 valor 30% fecha de entrega 13 de noviembre1) La fábrica de mueble Michelle incurre en los siguientes costos y gastos para la elaboración demuebles de sala, se pide: Determinar los elementos del costo Identificar si es costo o gasto Elaborar las ecuaciones del costoSi se fabricaron 2,000 unidades y se quiere vender ganando el 40% sobre el costo totalConceptoElemento del costoCosto o gastoMadera 50,000.00Esponja 10,000.00Tela32,000.00Clavos 1,800.00Pegamento 900.00Cortadores de madera (personas) 20,000.00Cortadores de tela (persona) 22,000.00Donaciones Efectuadas por la empresa 1,000.00Ensambladores (personas) 25,000.00Supervisores 40,000.00Alquiler de fabrica 10,000.00Alquiler de oficina 5,000.00Energía eléctrica de fabrica 2,000.00Faltante en caja 100.00Energía eléctrica de oficina 500.00Sueldos de Oficina 25,000.00Reparación de maquinaria 2,000.00
Reparación de Mobiliario 1,500.00Sueldo del vendedor 10,000.00Intereses pagados 900.002) Determine en los siguientes ejercicios el monto de cada elemento de industria Reyes quien sededica a la elaboración de muebles de metal, e identifique si es costo o gastoY determine las ecuaciones del costo si se fabricaron 1,000 unidades y se quiere vender ganando el50% sobre el costo de producción.ConceptoElementoCosto o GastoSe vendió mercadería por 190,000.00Sueldo de los vendedores 10,000.00Pintura 120,000.00Perdida en venta de activo 1,000.00Energía eléctrica 10,000.00 (5,000.00 de fábrica, 2,000.00 oficina y ladiferencia para ventas)Depreciación del equipo de reparto 2,600.00Depreciación de la maquinaria 3,100.00Intereses ganados 1,500.00 e intereses pagado 1,800.00Sueldo del gerente de mercadeo 20,000.00Primas de seguro 1,000.00 (80% fabrica. 10% oficina y 10% ventas)Concedimos un descuento por pronto pago por 100.00La depreciación del equipo del transporte 3,000.00Donamos 500.00 a una escuelaTubo redondo 90,000.00Tubo cuadrado 70,000.00Varilla de soldar 800.00Sueldo del ensamblador 10,000.00Sueldo del gerente de producción 18,000.00Flete para transportar el producto vendido 400.00Flete para transportar el material comprado 400.003) Fábrica de camisas El Caballero Elegante elabora camisas de hombre, determine las ecuaciones delcosto si se fabricaron 500 productos ganando el 60% sobre el costo totalConceptoElementoCosto o GastoServicios públicos L 10,000.00 (60% fabrica, 20% ventas y 20% oficina)Sueldo del supervisor 1 20,000.00Tela 120,000.00Hilo 300.00Sueldo del cortador de tela 19,000.00Sueldo del supervisor 2 18,000.00Sueldo del que pega botones 8,000.00Sueldo del que pega cuellos 8,500.00Depreciación de la maquinaria 3,100.00Combustible del equipo de reparto 2,200.00Sueldo del contador 10,000.00Sueldo del gerente de producción 20,000.00
Primas de seguro de la fábrica 3,000.00Renta 10,000.00 (50% fabrica, 30% ventas y 20% oficina)4) determine las ecuaciones del costo si se fabricaron 300 productos ganando el 60% sobre el costo deproducción Determine el monto de los elementos del costo, con la información siguiente:ConceptosElementosSe pago comisiones a los vendedores por L 4,200.00 y a los operarios por2,000.00La cuota patronal pagada fue de L 6,000.00 (305% corresponde a ventas el30% admón. y la diferencia a producción)Servicios públicos de la fábrica L 20,000.00Se compraron 15,000.00 en materiales de los cuales el 40% son indirectosLa mano de obra es de15,000.00,(el 60%es indireta)La depreciación de la maquinaria es de 8,000.00La depreciación del equipo del reparto es de 7,000.00Faltante de caja 100.00Intereses pagados 2,000.005) Industria El Roble quien elabora muebles de madera incurre en lo siguiente: determine las ecuacionesdel costo si se fabricaron 300 productos ganando el 70% sobre el costo de producciónConceptoMadera 45,000.00Clavos 800.00Sueldo del cortador de madera 20,000.00Sueldo del supervisor 12,000.00Aseadora del departamento de ventas 5,500.00Publicidad 1,200.00Energía eléctrica de fábrica 1,400.00Depreciación del equipo de reparto 2,600.00Pegamento 800.00Tela 28,000.00Depreciación de la maquinaria 3,500.00Sueldo del vendedor 5,500.00Sueldo del gerente general 20,000.00Seguro para proteger el edificio 2,000.00 (20% ventas el 30%admón. y la diferencia a producciónElementoESTADO DE COSTO DE PRODUCCION Y ESTADO DE RESULTADOSEl Estado de Costo de Producción es el Estado Financiero que muestra la integración de los materiales, la Manode Obra y los gastos indirectos de fabricación para valorar la producción terminada y conocer el costo de sufabricación.El estado de Resultados de una empresa manufacturera es igual al de una empresa Comercial. Sin embargo, enuna Empresa Productora debe determinarse, con anterioridad al Estado de Resultados, el estado de Costo deProducción, en él se determina precisamente el costo de los productos cuya producción se terminó en elejercicio.
EjemploElabore el Estado de costo Producción de Confecciones del SOL S.A. del 1 de enero al 31 de Julio del 2,020Material indirecto 20,000.00Gastos financieros 11,000.00Inventario inicial de materiales 90,000.00Ventas totales 500,000.00Mano de obra directa 65,000.00Gastos de venta 53,000.00Alquiler de fabrica 25,000.00Devoluciones sobre ventas 10,000.00Servicios públicos de fabrica 10,000.00Gastos de administración 38,000.00Seguro de fabrica 8,000.00Otros productos 24,000.00Inventario inicial de producción en proceso 40,000.00Compras de materiales 100,000.00Flete por compra de materiales 5,000.00Mano de obra indirecta 18,000.00Depreciación del equipo fabril 12,000.00Devolvimos materiales dañados 6,000.00Inventario final de producción en proceso 70,000.00Inventario final de materiales 30,000.00Inventario final de productos terminados 104,000.00Inventario inicial de productos terminados 55,000.00CONFECCIONES DEL SOL S.A.ESTADO DE COSTO DE PRODUCCION DEL 1 DE ENERO AL 31 DE JULIO 2,020Inventario inicial de MaterialesL90,000 00Compra de materialesL100,00000Gastos sobre compras5,00000Compras totales de Materiales105,000 00Devoluciones sobre compras6,000 00Compras netas de materiales99,000 00Materiales disponibles en la producciónL 189,000 00Inventario final de materia prima30,000 00Materiales utilizados en la producciónL 159,000Mano de obra directa65,000Costo primoL 224,000Gastos indirectos de fabricación93,000Costos incurridos en la producciónL 317,000Inventario inicial de producción en proceso40,000Costo total de artículos en procesoL 357,000Inventario final de producción en proceso70,000Costo de producción terminadaL FECCIONES DEL SOL S.A.ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE JULIO 2,020VentasDevoluciones sobre ventasVentas netasCosto de ventaInventario inicial de productos terminadosCosto de producción terminadaMercadería disponible para la ventaInventario final de productos terminadosUtilidad bruta en ventasCosto de distribuciónGastos de ventaGastos de 52,000000091,00000
Utilidad de operaciónGastos financierosUtilidad después del uso del patrimonioOtros productosUtilidad antes del impuestoImpuesto sobre la rentaUtilidad neta del 3,500130,500CONTADORAUDITORGuía # 2 valor 30% fecha de entrega 20 de noviembre1)con los siguientes datos elabore el estado de costo de producción y el Estado de Resultadosdel 1 al 31 de enero del 2,020 de la fábrica fuentes.Supervisores 30,000.00sueldo del departamento de ventas 50,000.00Energía de la fábrica 4,000.00ventas 1,800,000.00Reparación de la maquinaria 500.00Seguro de fabrica 5,000.00productos financieros 3,000.00Depreciación de la maquinaria 3,500.00otros gastos 10,000.00Depreciación del edificio de fabrica 18,000.00Inventario inicial de materiales 80,000.00Compra de materiales 185,000.00Inventario final de materiales 89,000.00Publicidad devengada 500.00Flete por compra de materiales 1,500.00Material indirecto 3,000.00Mano de obra directa 60,000.00Inventario inicial de productos terminados 100,000.00inventario final de productos terminados 80,000.00Inventario inicial de producción en proceso 72,500.00Inventario final de producción en proceso 70,500.002) La Casa del Mueble elabora muebles de madera y metal para lo cual cuenta con lo siguiente:compra de materiales 80,000.00 de los cuales devolvimos el 10% por encontrase dañadavarilla de soldar 1,200.00 intereses pagados sobre prestamos 12,000.00 tornillos 500.00 material deaseo de oficina 800.00 sueldo del soldador 11,000.00 sueldo del conserje 8,000.00 faltante caja 900.00sueldo del ensamblador 10,000.00 depreciación de maquinara 1,600.00 útiles de oficina devengado400.00 mantenimiento del equipo de reparto2,000.00 servicios públicos 3,000.00 (30% es de almacén20% de oficina y la diferencia es de producción) un cliente nos pago la deuda por mercadera antes de lafecha de vencimiento por lo que le concedimos un descuento de 1,000.00 sueldo del contador 10,000.00Inventario final de producción en proceso L 22,000.00Inventario inicial de productos terminados L 12,000.00Inventario final de productos terminados L 11,000.0000000000000000
Inventario final de producción en proceso L 22,000.00Inventario inicial de materiales L 120,000.00Inventario final de materiales L 118,000.003) Industrias Ferrera propiedad del señor Ferrera incurrió en lo siguiente en el periodo del 2020elabore el estado de costo de producción y el estado de resultadosSe compraron 100,000.00 en materiales por lo que nos concedieron un descuento del 10%La mano de obra directa ascendió a l 45,000.00 y la mano de obra indirecta a 10,000.00La depreciación del edificio es de 10,000.00 de los cuales el 40% corresponde al departamento defábrica, el 30% a ventas y la diferencia a admón.La depreciación de la maquinaria es de 8,000.00La depreciación del equipo del reparto es de 7,000.00Se pago comisiones a los vendedores por L 4,200.00Se pago L 2,000.00 de intereses por préstamomaterial indirecto por 3,000.00Inventario inicial de materiales L 20,500.00Inventario final de materiales L 18,000.00Inventario inicial de producción en proceso L 18,500.00Las ventas de contado son de L 280,000.00 por lo que concedimos una rebaja del 3%Inventario final de producción en proceso L 22,000.00Inventario inicial de productos terminados L 12,000.00Inventario final de productos terminados L 11,000.00
RAZONES FINANCIERAS Conceptos básicos El termino liquidez hace referencia a la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata. Es más seguro invertir en activos líquidos que en activos no líquidos, ya que es más fácil para un inversionista sacar su dinero de la inversión.
