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El Sistema Financiero MexicanoDirección de Regulación y SupervisiónPreparado para la Universidad Autónoma del Estado de México, 19/Oct/121
Contenido1Intermediación Financiera2Estructura del Sistema Financiero3Regulación y Supervisión4Comparación internacionalEl Sistema Financiero Mexicano2
1Intermediación financieraIntroducción Intermediación: ‘‘puente’’ entre ahorradores y deudores Transferir recursos de hogares, empresas y gobiernos que cuentan consuperávit (ahorradores) a los que cuentan con déficit (deudores). Diagrama - Funciones principales de los intermediarios Transformar bienes y recursos para facilitar la adquisición de bienes,servicios y productos financieros para los usuarios Reducir costos de transacción Diversificar riesgos y transformar plazos Combatir la Información Asimétrica (función implícita) La intermediación mejora el bienestar social y espromotora del desarrollo.El Sistema Financiero Mexicano3
1Intermediación financieraTransferencia de recursos a través del Sistema FinancieroIntermediariosfinancierosAhorradores yprestamistasMercadosFinancierosAcreditadosFuente: Mishkin & Serletis (2008), ‘‘The Economics of Money, Banking and Financial Markets’’, Pearson Education.El Sistema Financiero Mexicano4
1Intermediación financiera - funciones La transformación y circulación de recursos: losbancos prestan y utilizan los recursos que captandel público para ponerlos en manos de otraspersonas, gobiernos o empresas, en forma decréditos, inversiones y otros productos. Facilitan la adquisición de bienes y servicios: pormedio del crédito y la búsqueda de mejoresrendimientos, expanden las posibilidades deconsumo, inversión y ahorro de los usuarios. En el sistema financiero, los recursos semantienen en circulación y cambiando demanos constantemente. Los intermediarios puedendecisiones transaccionales.El Sistema Financiero Mexicanoinfluiren5
1Intermediación financiera - funciones Los costos de transacción: a diferencia del público en general -quesuele operar de manera individual y aislada-, los intermediarios:Utilizan suexperienciafinancieraHacen valer sucondición de entidadfinanciera formalPara reducir los costos detransacción que el públicousuario de los serviciosfinancieros enfrentaEconomíasde alcanceSucursales(cercanía, captaciónde recursos)Economíasde alidadAsesoríaAprovechan economías deescala y de alcanceConfianzaSeguridadHerramientas Infraestructura Capacidades El aumento en eficiencia por la reducción de costos de transacción setraduce en promoción de crecimiento económico.El Sistema Financiero Mexicano6
1Intermediación financiera - funciones Diversificación del riesgo: Los intermediarios no deben tener una exposición queponga en riesgo su solvencia. Transformación de plazos: Pueden captar recursos a corto plazo y otorgar créditoa largo plazo. Expanden la frontera de posibilidades de consumo delpúblico por medio del consumo intertemporal.El Sistema Financiero Mexicano7
1Intermediación financiera - funciones Los intermediarios financieros ayudan a mitigar problemascomo la Información Asimétrica, que se presenta siempre queuna contraparte, en cualquier tipo de contrato, cuenta con másinformación que la otra, y la mantiene escondida.SelecciónAdversaAntes de latransacciónRiesgo MoralPosterior a la transacciónEl Sistema Financiero Mexicano8
1Intermediación financiera - funciones Selección Adversa: Se presenta previo a la transacción. Comprende todo loque el intermediario financiero no conoce acerca delacreditado. Para combatirla se usan métodos como los burós decrédito y la solicitud de garantías. Riesgo Moral: ‘‘Es cualquier situación en la que una persona toma unadecisión acerca de cuánto riesgo tomar, mientras otrapaga el precio si las cosas salen mal’’ (Paul Krugman). Tanto personas como intermediarios financieros pueden presentar casos deinformación asimétrica. Ej. rescates financieros, especulación, fraude.El Sistema Financiero Mexicano9
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2Estructura del Sistema FinancieroPor ciento del total de los activosJunio 2012Otras1/Casas de BolsaActivos del Sistema:12.3 billones de pesos4.1%4.6%Aseguradoras6.5%Banca deDesarrollo La banca múltiple es el principalintermediario del SF mexicano.9.6%Op. Soc.InversiónBancaMúltiple48.5%11.8%Siefores Los bancos y entidades deahorro y crédito son los únicosintermediarios que puedencaptar depósitos del público. El resto de los intermediarios sefinancia mediante emisión devalores, préstamos bancarios ocon su propio capital.14.9%1/ Otras incluye: Sofoles y Sofomes que reportan a la AMFE, arrendadoras, empresas de factoraje, afianzadoras, entidades de ahorro y crédito popular, casas decambio y almacenes generales de depósito.Fuente: AMFE, Banxico, CNBV, CNSF y CONSAR.El Sistema Financiero Mexicano11
2Estructura del Sistema FinancieroComposición del Sistema FinancieroJunio 2012Banca múltiple1/Siefores (afores)Sociedades de inversión (operadoras)Instituciones de fomento2/AseguradorasAfianzadorasCasas de bolsaSofoles y sofomes reguladas3/Sofomes no reguladas4/Organizaciones auxiliares de crédito5/Entidades de ahorro y crédito popular6/Número deentidadesParticipaciónde los activostotales (%)Tasa de crecimientoreal anual de losactivos (%)*4681 (13)570 / Cambio de junio a junio.1/ Los activos de la banca incluyen a sofomes reguladas que consolidan con el banco si son subsidiarias. Los 46 bancos son los que están autorizados actualmente.2/ Incluye banca de desarrollo y fideicomisos de fomento (FIRA, FOVI, Fifomi y la Financiera Rural). 3/ Incluye a todas las sofomes que pertenecen a gruposfinancieros pero que no consolidan sus activos con la banca múltiple. 4/ Sólo las que reportan a la AMFE. 5/ Incluye Arrendadoras financieras, empresas defactoraje, almacenes generales de depósito y casas de cambio. 6/ Incluye sociedades de ahorro y préstamo (SAP), sociedades financieras populares (Sofipos),sociedades cooperativas de ahorro y préstamo (socaps) y uniones de crédito. Fuente: Banxico, CNBV, Consar, AMFE, SHCP e INEGI.El Sistema Financiero Mexicano12
2Estructura – Destino del créditoFinanciamiento total al sector privado no financieroPor ciento del PIB40%Caída del PIB de6.5% en 2009Lehman35%32.5%30%25%20%Crédito a Empresas15%10%Crédito a ep-04mar-04sep-03mar-030%Fuente: Banco de México.Cifras a Junio 2012.El Sistema Financiero Mexicano13
2Estructura – Fuentes del créditoFinanciamiento total al sector privado no financieroBillones de Pesos (cifras reales)15.0Banca de Des. yotros2Fovissste4.54.0Infonavit3.5Banca MúltipleHogaresSofoles/Sofomes22.5Banca de Des.2.0Interno (Emisiónde deuda)Externo (deuda)1.5EmpresasExterno ino3.01/ Base junio 2012. Cifras al 2T 2012.2/ Incluye empresas de factoraje, arrendadoras, entidades de ahorro y crédito y sofoles y sofomes reguladas.Fuente: Banco de México.El Sistema Financiero Mexicano14
2Estructura de la Banca MúltiplePor ciento del total de los activos de la bancaJulio 201212 Filiales7.1%5 BACCs2%Activos de la Banca Múltiple:5.9 billones de pesos18Medianos11.6% A la fecha existen 42 bancoscomerciales operando y 4 dereciente autorización.7 bancosgrandes79.3% En 2008 los 6 bancos más grandesconcentraban 80% de los activos.Hoy, son 7 los que tienen el controlde dicho porcentaje. Se espera que con la entrada denuevos bancos, se atienda lanecesidad de servicios financierosen sectores y zonas pocobancarizadas.Fuente: CNBV.El Sistema Financiero Mexicano15
2Estructura de la Banca MúltipleLos 7 bancos más grandesBancoActivosCartera deTotal deCrédito Total DepósitosSucursales1/ICAP2/Riesgo TotalNúmeroJulio 2012Por cientoJulio 2012Miles de millones de pesosJulio 2012BBVA 0Banca Múltiple1/ De acuerdo con datos de la CNBV; no incluye cajeros solos ni tiendas.2/ ICAP: Capital neto entre activos ponderados por riesgo (por ciento). Promedio ponderado para banca múltiple.Fuente: Banco de México y CNBV.El Sistema Financiero Mexicano16
2Banca Múltiple – Evolución del CréditoVariación de la cartera de crédito de la banca múltipleCambio con respecto al mismo mes del año anterior70%Julio 2012Consumootro3%Personal yNómina8%60%50%Vivienda17%Empresas45%TDC10% Gob.14%40%Vivienda30%Ent.Financieras3%Personal yNómina20%Empresas10%Cartera rjetas-30%Fuente: CNBV.*/ Cifras a Julio.El Sistema Financiero Mexicano17
2Banca Múltiple – RentabilidadRendimiento de losActivos (ROA)Rendimiento del 2007: 21.6%2011: 12.6%Ene-Jul 2012: 112012Promedio:2007: 2.0%2011: 1.3%Ene-Jul 2012: 1.4%1.8%1.0%200720082009201020112012a/ Cifras a julio 2012.ROE: Resultado neto acumulado en doce meses / Capital contable promedio en doce meses.ROA: Resultado neto acumulado en doce meses / Activo total promedio en doce meses.Fuente: CNBV.El Sistema Financiero Mexicano18
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3Regulación y Supervisión – Introducción¿Por qué se regula a los bancos? Porque reciben depósitos del público. Las personas depositan susrecursos en los bancos sin que ellas conozcan el detalle de susoperaciones (información asimétrica). Por la naturaleza de sus funciones, los bancos incurren en riesgos. Sin una autoridad que intervenga, podría haber una excesiva tomade riesgos, en detrimento de los recursos del público y de loscontribuyentes (riesgo moral).El Sistema Financiero Mexicano20
3Regulación y Supervisión – IntroducciónLa regulación responde a un problema de mercado. El conjunto de distorsiones que se presentan en el proceso de captación derecursos y otorgamiento de crédito da lugar a fallas de mercado.distorsiones Se ha visto que los mercados no son capaces de solucionar dichas distorsionespor sí solos. Prácticasanticompetitivas Selección Adversa Riesgo Moral Monopolios Externalidades Excesiva toma de riesgoscreanFallas demercadorequierenIntervenciónRegulaciónEl Sistema Financiero Mexicano21
3Regulación y Supervisión – Autoridades Identifica riesgosmacro financierospotenciales Autoriza,supervisa,regula y revocabancos y otrasentidadesfinancieras Planeación, coordinación, evaluacióny vigilancia del sistema financiero, Organismoentre otras tareas.Sistema Financiero Aseguradoras Fondos depensiones Protege y defiende losderechos e intereses delpúblico usuario de losservicios financierosEl Sistema Financiero Mexicanoautónomoencargado deprocurar laestabilidad delpoder adquisitivode la moneda,promover el sanodesarrollo del SF yprocurar el buenfuncionamientodel sistema depagos. Órganodescentralizadoencargado degarantizar un segurode depósitosbancarios y de llevara cabo la ejecuciónde resolucionesbancarias cuandosea necesario.22
3Regulación y Supervisión – Banco de MéxicoEl papel del Banco de México El Banco de México participa activamente en la regulación del sistemafinanciero con la finalidad de promover un sistema estable, eficiente ycompetitivo. El BM está facultado1/ para expedir disposiciones sólo cuando tenganpor propósito La regulación monetaria o cambiaria, El sano desarrollo del sistema financiero, El buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien, La protección de los intereses del público.1/ La Ley del Banco de México se puede consultar en mEl Sistema Financiero Mexicano23
3Regulación y Supervisión – Banco de MéxicoOtras leyes que facultan al Banco de México Ley de Instituciones de Crédito (LIC) Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LPRAF) Ley del Mercado de Valores Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares delCrédito (LGOAAC) Ley de Sistemas de Pagos Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los ServiciosFinancieros (LTOSF) Ley para Regular las Sociedades de Información CrediticiaEl Sistema Financiero Mexicano24
3Regulación y Supervisión – Banco de MéxicoRegulación Banxico para los mercados financieros En el mercado de deuda: Regula las operaciones de reportos y préstamo devalores en bancos y casas de bolsa. En el mercado cambiario: Regula la posición en moneda extranjera de losbancos, casas de bolsa y casas de cambio. En el mercado de derivados: Regula la operaciones derivadascomo son swaps,futuros, forwards, opciones y derivados de crédito enlas bancos y casas de bolsa.El Sistema Financiero Mexicano25
3Regulación y Supervisión – Banco de MéxicoOtras reglas emitidas por el Banco de México para bancos Operaciones pasivas y activas Comisiones, tasas de interés, plazos, prepagos. “Cuentas móviles” que pueden usarse conuncelular. Admisión de pasivos y liquidez en moneda extranjera Prestamista de última instancia y sistemas de pagos Metodología de cálculo de GAT y CAT Reglas de los burós de créditoEl Sistema Financiero Mexicano26
3Regulación y Supervisión – Banco de MéxicoRegulación de cuentas Se clasifican en 4 niveles, dependiendo de los requisitos de aperturay límites de transaccionalidad.Requisitos de identificacióndel clienteLímite de depósitos(mensual)PesosaNivel 1Sin requisitos3,600bNivel 2Nombre completo, fecha de nacimiento ydomicilio14,410Nivel 3Copia de nombre completo, fecha denacimiento, domicilio, nacionalidad, CURP,ocupación, género.48,030Nivel 4Expediente de identificación completoSin límiteTipo deCuentaa/ La regla marca los montos en UDIS para conservar el valor con la inflación (en orden: 750, 3,000, 10,000 Udis y sin límite); Valor de la UDI de 4.8 al 28/09/12.b/ La Cuenta Nivel 1 está sujeta a un saldo límite de 1,000 Udis ( 4,800 pesos aprox.).El Sistema Financiero Mexicano27
3Regulación y Supervisión – PrudencialMedidas micro y macro prudenciales La regulación micro se concentra en contener los riesgos a partir delmonitoreo individual de cada una de las instituciones, Y la macro se concentra en ver al Sistema como una red deinterconexiones En la que puede haber contagio yexternalidades que podrían afectarincluso a las instituciones másdisciplinadas.El Sistema Financiero Mexicano28
3Regulación y Supervisión – PrudencialDiseño de políticas de regulación prudencialEl Banco de México participa en el diseño de regulaciónprudencial para los bancos, junto con la CNBV:1. Reglas de capitalización y liquidez (Basilea III)2. Límites de exposición a operaciones relacionadas3. Diversificación de riesgos en operaciones A y P4. Reservas de crédito5. Alertas tempranas y medidas correctivas oportunasEl Sistema Financiero Mexicano29
3Regulación y Supervisión – PrudencialEl ICAP es uno de los termómetros que nos dice qué tansolvente (fuerte o débil) es un banco. De acuerdo con el ICAP, un banco podría entrar en un proceso de‘resolución’. Por eso, las autoridades monitorean continuamente el desempeñodel índice para cada banco y el sistema completo.El Sistema Financiero Mexicano30
3Regulación y Supervisión – PrudencialÍndice de capitalización (ICAP) de la bancaPor ciento de los activos sujetos a 316.11.0ICAP16.216.1Tier 114.314.21615.41814.1Tier .115.314.613.613.020112012*CapitalRegulatorio colchón deconservacióndel capitalCapitalmínimo(Basilea II)420200220062007200820092010*/ Promedio ponderado de los primeros 6 meses.Fuente: CNBV. Ver título primero de la Circular Única de Bancos (artículo 2).El Sistema Financiero Mexicano31
3Regulación y Supervisión – Protección del públicoLa LTOSF faculta al Banco de México para emitir regulaciónen materia de protección al consumidor y promoción decompetencia. Algunas de las regulaciones que destacan son: Metodología de cálculo del Costo Anual Total (CAT) y la GananciaAnual Total (GAT) Publicación de tablas comparativas de tasas de interés y CAT entarjetas de crédito y crédito hipotecario Regulación y Registro de ComisionesProtección al consumidor en el uso de tarjeta de créditoCuentas bancarias básicasEl Sistema Financiero Mexicano32
3Regulación y Supervisión – Protección del públicoEl Costo Anual Total (CAT) Para que los usuarios del crédito puedan comparar entredistintas opciones.¿Quéconsidera elCAT?Duración delcréditoPagosextraordinarios*Monto delcréditoBonificaciones ydescuentosCATTasa deinterésComisionesSeguros*/ No se incluye para CAT con finalidad publicitaria; únicamente para los créditos ya otorgados y de manera individual.Circular del CAT: 21/2009. Metodología de Banco de México. La explicación del cálculo del CAT puede consultarse aquí: 0F-ECA5C444FF41%7D.pdf.El Sistema Financiero Mexicano33
3Regulación y Supervisión – Protección del públicoEl Costo Anual Total (CAT) ha sido una herramienta que contribuye ala transparencia y competencia en el sector.CAT hipotecario (rango max-min)Bancos2220MAX18MAXPromedio sector16Promedio 181716151413121110Sofoles y SofomesFuente: Banco de México.Cifras a Agosto 2012.El Sistema Financiero Mexicano34
3Protección del público y promoción de competencia Portabilidad: promover la movilidad de los clientes entre bancos: Obligación de los bancos de transferir los depósitos de nómina a lacuenta elegida por el cliente. El nuevo banco puede realizar los trámites de cancelación de lacuenta que llevaba el banco original. Los bancos están obligados a recibir los pagos de créditos otorgados,con medios de pago provenientes de otros bancos. Operaciones interbancarias en cajeros automáticos: Sólo el operador del cajero puede cobrar una comisión. No se permite cobrar doble en favor de los usuarios.El Sistema Financiero Mexicano35
3Penetración Financiera – SucursalesSucursales por cada 100,000 hab.Agosto 2012Baja 0-10Media 10-15Moderada 15-25Alta 25 Estado de México9.0Promedio país:11.0Máx- D.F.:Mín- Chiapas:20.65.336Fuente: CNBV y CONAPO.El Sistema Financiero Mexicano36
3Penetración Financiera – SucursalesNúmero de sucursales en el Estado de México, por bancoScotia (57)4%Resto(174)13%Banco zaCuautitlánAtizapanMetepecEDO MEXSucursales165140125109956757461,380Por c/100 ente: CNBV.(112)8%El Sistema Financiero Mexicano37
3Penetración Financiera – SucursalesComisionistas por cada 100,000 hab.Agosto 2012Baja 0-10Media 10-15Moderada 15-25Alta 25 Estado de México12.6Promedio país:20.5Máx- N.L.:Mín- OAX:50.19.5381/ El comisionista o corresponsal bancario es un tercero que establece relaciones o vínculos de negocio con un banco para ofrecer, a nombre y por cuenta de éste,servicios financieros a sus clientes. En todo momento, la responsabilidad por las operaciones que realiza el Corresponsal permanece en el banco.Fuente: CNBV y CONAPO.El Sistema Financiero Mexicano
3Penetración Financiera – SucursalesCajeros Automáticos por cada 100,000 hab.Agosto 2012Baja 0-25Media 25-45Moderada 45-65Alta 65 Estado de México25.3Promedio país:35.6Máx- Q.R. :Mín- Chiapas:73.413.9Fuente: CNBV y CONAPO.El Sistema Financiero Mexicano
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4Comparación internacional – Penetración financiera y 0%1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 200915%140% 15%10%120% 10%100%5%80%0%60%-5%40%-10%0%1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 200990%80%70%60%50%40%30%20%10%0%5%0%-5%20% -10%-15%0%1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009-15%1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009Fuente: Banco Mundial (World Development Indicators).El Sistema Financiero Mexicano41
4Comparación internacional – World Economic ForumDesarrollo del Sistema Financiero 2011-2012Índice de Competitividad del WEF6.012Mejor5.57135.022Posición deMéxico27324.537 38 3943 46 485664 66 6883 884.0PeorPaís con PIB per cápitamenor al de 3.0Fuente: Global Competitiveness Report 2011-2012 del World Economic Forum.El índice general se compone de 12 pilares. El 8vo Pilar se refiere al sistema financiero.El Sistema Financiero Mexicano42
4Comparación internacional – Competitividad (WEF)Desarrollo del Mercado FinancieroMéxicoScoreCambiorespecto aRank 2010-2011*Mejora 10Mejora 20Mejora 20Mejora 4Mejora 18Mejora 2Pierde 8Mejora 10* Nota: la última columna se refiere a la mejora o caída en el ranking con respecto al año 2010-2011.El Sistema Financiero Mexicano43
4Comparación internacional – Competitividad (WEF)Los factores que frenan la competitividad A partir de las encuestas realizadas, se encontró que el “acceso al financiamiento”representa el cuarto problema más importante para hacer negocios en México.MéxicoEl Sistema Financiero Mexicano44
5Conclusiones Los beneficios de la intermediación financiera han repercutido en la vidade los usuarios de los servicios financieros. Con las ventajas también coexisten los riesgos. El papel responsable de la regulación y supervisión es vital para contenerriesgos y propiciar desarrollo económico y estabilidad en el largo plazo. El Banco de México ha impulsado nuevas reformas a la regulación ycontinúa promoviendo un sano desarrollo del sistema financiero y lacompetencia. México cuenta con un sistema financiero sólido y en crecimiento, pero aúnen vías de desarrollo. Comparaciones internacionales de competitividad muestran que el sistemafinanciero mexicano tiene todavía muchas oportunidades por atender.El Sistema Financiero Mexicano45
AnexosEl Sistema Financiero Mexicano46
6Anexo 1 – Participación de mercado de la bancaParticipación de mercado de la banca múltiplePor ciento de los activos del sistema 2009-2012*30%Bancomer25%21.7%Banamex20%20.6% (Resto 07mar-07ene-070%*/ Cifras a julio 2012.Fuente: CNBV.El Sistema Financiero Mexicano47
6Anexo 2 – Morosidad de la Banca MúltipleCartera Vencida / Cartera TotalPor tipo de créditoCartera abr-09ene-09oct-08jul-08abr-08ene-080Consumo incluye tarjetas.Fuente: CNBV.El Sistema Financiero Mexicano48
6Anexo 3 – Estructura de ingresos de la banca múltipleRendimiento de los activos (ROA)Por ciento de los activos de la banca9%OtrosTradingComisiones netasProvisionesMargen Fin.Gastos de 313.411%0%2006200720082009201020111/1/ Cifras a Diciembre.Fuente: CNBV.El Sistema Financiero Mexicano49
“Este documento fue preparado para efectos didácticos a fin de fomentar la cultura financiera, por lo anterior no debe ser utilizado para finesdistintos. El contenido de esta presentación y los juicios de valor , así como las conclusiones que de ellos se derivan son responsabilidad delautor y no necesariamente reflejan las del Banco de México.’’50
El aumento en eficiencia por la reducción de costos de transacción se traduce en promoción de crecimiento económico. El Sistema Financiero Mexicano 6 1 Intermediación financiera - funciones Los costos de transacción: a diferencia del público en general -que suele operar de manera individual y aislada-, los intermediarios:
