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3er. Trimestre 2014Relación con InversionistasJonathan Rangel Director RI jorangel@creditoreal.com.mx 52 (55) 5228 9753Israel Becerril RI ibecerril@creditoreal.com.mx 52 (55) 5340 5200Agencia de RIAlejandro Ramírez alejandro.ramirez@irconsulting.mxwww.creal.mx investor relations@creditoreal.com.mx
Índice1Acerca de Crédito Real2Fundamentos de Inversión3Modelo de Negocios4Financiamiento y Desempeño Financiero5Anexos
Fundamentos de InversiónSegmentos de MercadoDesatendidosDistribución con presenciaen el lugarEspecíficamente aquellossectores de la población que sondesatendidas por otrasinstituciones financieras Gran oportunidad de mercadoLo que nos permite llegar acada uno de nuestrosclientes 10,000 promotoresCrédito Real es una instituciónfinanciera líder en MéxicoPlataforma de CréditoDiversificadamitiga los riesgos e integrala población a los serviciosfinancierosenfocada al otorgamiento decrédito con una plataforma denegocios diversificada que incluye:Créditos de Nomina, Créditos deBienes Duraderos, Crédito aPYMES, Créditos Grupales yCréditos para autos usados.Alianzas EstratégicasModelo de Negocio EscalableSistema de análisis de créditodesarrollado bajo parámetros basadosen clientes Flexibilidad de acuerdo a cada tipo decréditoAsociación con operadoresespecializados Modelo único de negocio Genera eficiencias yflexibilidad3
Trayectoria Probada 21 años de trayectoria probadaPresencia en los 32 estados2.6 millones de clientes 5 millones de créditos otorgados 500,000 clientes activos 10,000 promotores Adquiere el 49% de Kondinero a cambio del18.8% del capital de Crédito Real (distribuidorde créditos de nómina) Adquiere el 49% de Credifiel (distribuidor decréditos de nómina)2011 CReal forma parte del ÍndiceMSCI Mexico Small-Cap19932007Alcanzan100,000 clientes Desarrolla una nueva imagencorporativa, construyendo la marcacomo referencia para el crédito20132014 Distinción “Una de las Mejores 100Compañías Financieras”Primeraemisión publicade deuda20041995 Institutional Investor. Nominadoen la encuesta de los mejoresEquipos Directivos de Latam enlas categorías de mejor CEO,CFO, IRO y Área de RI Asociación con Nexxus CapitalPrivate Equity1999 Distinción “Empresa SocialmenteResponsable” (ESR) Incremento de accionesflotantes a 48% Introduce Créditos GrupalesInicio deOperaciones comoempresa de créditoa bienes duraderos Exitosa colocación de un BonoInternacional de US 425mm,7.5% con vencimiento en 2019,operación 6 veces sobre suscritaIntroducción decréditos víanominaEmisión de un BonoInternacional deUS 210mm, 10.25%con vencimiento en20152010 Exitoso OPI en la BolsaMexicana de Valores porUS 170mm2012 Introducción de créditos aPequeños Negocios yAutos Seminuevos Adquiere 49% deldistribuidor CréditoMaestro (distribuidor decréditos de nómina)4
Estructura Corporativa y Equipo DirectivoEstructura CorporativaExperimentado Equipo Directivo Más de 500 empleadosRed de distribución de 10,000 promotoresMás de 90 analistas de crédito y cobranzaMás de 80 alianzas estratégicasEquipo directivo con más de 15 años de experiencia4 Comités: De riesgo, de crédito y tesorería; De Auditoria y Gobierno Corporativo; DeCompensaciones y nominaciones y Ejecutivo. 6 de 11 miembros del consejo son independientesANGEL ROMANOS – CEOFundador de Crédito Real.CEO de la compañía desde su creación.MBA por Wharton School of Business.Flotante 48%Principales Accionistas 52%CARLOS OCHOA – Director deOperacionesOcupa el puesto desde 2003.Maestría en Economía y Finanzas porUniversidad de Bristol .Los miembros fundadores también fundaron MABE que es el fabricantelíder de línea blanca en el continente americano. También fueronaccionistas de los bancos Bancrecer y Bital, los cuales se vendieron en losaños 70 a BANORTE y en la década de los 90’s a HSBC, respectivamente.GRUPO KON son fundadores de KONDINERO con experiencia de más de60 años en empresas comerciales, financieras e inmobiliariasLUIS CARLOS AGUILAR – Director deCréditos de NominaEn el cargo desde 2009.16 años de trabajar en la empresa.MBA por IPADE.Crédito Real49%49%49%Compañíasde Servicio38%23%LORENA CÁRDENAS – CFOCFO desde 2008Previamente Directora de Finanzas deGMAC y Nortel Networks México, cerca de20 años de experiencia como CFOMBA por University of Miami.51%99%JONATHAN RANGEL – Director de RIOcupa el cargo desde el 2013.Previamente a cargo de RI de Comerci de2010 al 2013.MBA por IPADE, Candidato CFA nivel III.5
Oportunidad de MercadoBaja Penetración del Crédito184%Acceso limitado a servicios bancariosSegmento de laPoblaciónPenetración del Crédito al Consumo como % PIBPenetración del Crédito al Sector Privado como % .7%Alemania9.0%BrasilColombiaMéxico201916.6Cm to C39.996%83%57%25%52.5Mercado Obejtivo2013Nota 1: Población que utiliza servicios bancarios.Nivel de ingresos por soporte (monto anual aproximado en USD):“A/B” 108,400; “C ” 76,500; “Cm/C” 29,700; “D” 8,900; “E” 3,400.Evolución de la PoblaciónPoblación (mm)Población (mm)La reforma financiera debe duplicarla penetración del crédito actualcomo% del PIB en los próximos 5añosActualC D&E4.0% 28%Fuerte Apoyo Gubernamental28%21%79%Fuente: World Bank y Euromonitor. Datos de Penetración de Créditos al Consumo al 2013.Datos de Penetración del Crédito al Sector Privado al 2012, excepto Canadá que está al 200856%Bancarizados (1)Población (mm)21%18 PYME con el programa degarantía de crédito permitelimitar perdidas hasta en 50%del monto principal asignado. Crédito Real se encuentra enproceso de garantizar parte delportafolio de prestamos a lasPYMESFuente: CNBV 2012, Agustin Carstens (Gobernador del Banco de Mexico)2519%79%81%799220002013Mercado ObjetivoCm to C, D & EFuente: AMAIA, B & C 6
Perfil del Cliente y Segmentación del MercadoSegmentación de MercadoSegmentos de MercadoPrincipales CompetidoresTotal Población Penetración Bancaria CR Segmento ObjetivoA&BC 6.8%96%14.2%83%Perfil del Cliente- Ingreso annualpromedio de7,000 USDC & C-34.1%57%- Para obtener un créditopor 2,100 USD nuestrosclientes deben ahorrar 20%de su ingreso disponible por1.5 años- El 86.7% del gasto sedestina al consumo,vivienda, transporte, saludy educaciónD&E44.9%25%- Residen en zonassuburbanas, urbanas y ruralesque representan el 97.0% deltotal de localidades ( 300,000personas de acuerdo al INEGI)con una concentración de54.3% de adultos en total7
Distribución del ClienteRuralTransiciónSemi-UrbanoUrbanoCiudades MedianasGrandes tos1.4%5.0%16.4%31.5%31.6%14.2%Números depersonas0 to 5,0005,001 to15,00015,001 to50,00050,001 to300,000300,001 to1,000,0001,000,001 Sucursales Bancarias por tipo de Población(1)(a)Clientes de Crédito Real por tipo de Población(b)65% de Clientes deCrédito Real37% del total de3.0sucursales udadesCiudad deMéxicoFuente (1) CNBV 2012Notas (a) número de sucursales por cada 10,000 adultos(b) Clientes en Bienes duraderos, PYME, créditos grupales y autos usados no MedianasGrandesCiudades8
Modelo de DistribuciónALINEACIÓN DE INTERESESPERMITE ALCANZAR 25 diferentes distribuidores ysociedad en los 3 principalesdistribuidores de crédito de nómina Más de 4,000 promotores Más de 100 operadores telefónicos Ingreso por interesescompartido en 50% Riesgo compartido al 50% - secastigan las cuentas vencidas 180 días Exclusividad y no competencia 343,915 clientes 266 acuerdos 30 estados 80 ciudades Tasa de renovaciónhistórica del 50% 39 diferentes minoristas 1,086 tiendas Capacitación continua a la fuerza deventas Más de 7,600 promotores Pago del 5% al 7% de interesesfuturos Pago por adelantado sin riesgode crédito 83,075 clientes 117 ciudades 16 estados 62% de Tasa de Aprobación Margen Operativo compartido al30% (ingreso por intereses – gastospor intereses – provisión) Exclusividad y no competencia Financiamiento a más de160 negocios incluyendo:sectores de manufactura,distribución y servicios 2 estados Alta retención de clientesDISTRIBUCIÓN Fondo H, con presencia en laCiudad de México 5 promotores Negocios familiares Ciudad de México 100 negocios Marca propia 9 representantes de ventas 2 Asociaciones y 1 Alianza 107 sucursales Mas de 600 promotores 38% y 23% del capital socialrespectivamente en cadaasociación 14 distribuidores Una asociación con 21 sucursales enla Ciudad de México Una alianza estratégica en EUA Más de 200 puntos de venta Pago del 5% al 7% intereses futuro Pago por adelantado sin riesgo decrédito 51% del capital social en laAsociación Ingreso y riesgo compartido al 50% 91,007 clientes 67 ciudades 20 estados Grupos de 12 a 25 clientes 60% tasa de renovación 2,707 clientes 14 estados9
Alianzas y Asociaciones Estratégicas Descripción Intereses Alineados 3 principales distribuidores con 49% delcapital.266 acuerdos con dependencias de gob.Más de 4,300 empleadosMás de 50 años de experiencia. Ingreso por intereses compartido 50%.Riesgo compartido 50%.Exclusividad y no competencia.Estados Financieros Auditados.Credito Real es miembro del consejo. Recibe el 30% del ingresooperativo. Exclusividad y no competencia. Todas las transacciones requierenanálisis crediticio de Crédito Real. Maneja exitosas alianzas yasociaciones siempremanteniendo una muybuenaAlineación de Intereses 39 minoristas de renombre con marcasregionales.Más de 1,000 tiendas.Más de 7,600 representantes de ventas.Más de 50 años de experiencia. Recibe el 5% al 7% de intereses futurosIncremento en ventas y margen.Sin riesgo en crédito. 14 concesionarios.Asociado con 51% de capital en unsocio con presencia en la Ciudad deMéxico.Una alianza estratégica en EUAConcesionarios reciben del 5% al 7%de intereses futuros. Incremento en ventas y margen. Sin riesgo crediticio para elconcesionario. Creal es miembro del consejoen la sociedad.Crédito a PYME.Fuerte relación con clientes.Alta retención de clientes.Más de 6 años de experiencia. 2 asociaciones con % de participación.Una alianza estratégica.Liderazgo en el mercado local dentro deterritorios específicos – Modelo deBangladesh.Más de 5 años de experiencia en créditosgrupales. Sinergia entre marcas propias y socios.Crédito Real es miembro del consejo.10
Modelo de Negocio EscalableEn Lugar deCompetir con distribuidores quecuentan con: Cartera de crédito Conocida presencia en la región Conocimiento del negocioPreferibleInvertir en sociedadÍndice Cartera Vencida vs Crecimiento en Cartera CréditoEstablecer una alianza estratégica14%Acuerdos ExclusivosEsperar a que los clientes lleguena las sucursalesIr por los clientesPresencia en el lugarCapacitar y desarrollar fuerzas de ventasTotalmente IntegradoAlianzas y AsociacionesExpansión de la Cartera de CréditoEficiencia OperativaAnálisis de crédito estándarAlta Calidad de Activos con Crecimiento de Cartera (1)Expertos en análisis de créditoparamétrico desarrollado en funciónde cada segmento de mercadoteniendo en cuenta el perfil delclienteComité de crédito para prestamos aPYMEConcentración en la población deingresos altos que cuentan conuna mayor penetración delcréditoEnfocado en la población de ingresosmedios y bajos que tienen una bajapenetración de créditoProducto ÚnicoDiversificada Plataforma de %Findep partamos2%Crédito RealBanorte0%0%10%20%30%40%50%% Cartera de Consumo TCAC 2010–2013Fuente: (1) Crédito Real, CNBV, presentaciones de empresas.Tamaño del la esfera refleja el tamaño de la cartera de créditos de consumo. Excluye a Banco Wal-Mart, BNP Paribas, Banco Ahorro Famsa .(2) CAGR 2009 2012 Información a partir de 2013 no está disponible11
Cartera DiversificadaMéxico NPLNiveles estables de cartera vencida con reservas 132T’133T’133T’14 Cartera de Nómina por Región26.8%Reserves / Total Loan Portfolio2.1%1.8%13.8%RIESGO BAJOOAXACAGUERRERODISTRITO FEDERALESTADO DE GOSAN LUIS 33T’14 Cartera de Nómina por Sector100% Ps. 10,367.8100% Ps. 13,409.22.6%2.2% 1.9%3% nte: Crédito Real(1)Reservas calculadas al final del período ajustado por riesgos crediticios divididos por cartera de crédito totalConsumoMicrocréditos12.6%Educación FederalSaludEducación EstatalOrganismos DescentralizadosOtrosGobiernoIMSSSEP FederalPemex12
Indicadores FinancierosPerfil de DeudaNotas LocalesDeuda bancaria8,392.1Deuda %201332%33%33%4.3%3Q143.3%3T 7%9.1%4.9%7.7%SpreadDeuda144A internacional320-13%2,0059.5%4.7%Estrategia de FinanciamientoVencimientos de Deuda al 3T14Deuda bancariaCreditLines10.7%5.9%4.4%TIIE Promedio10.3%5.4%4.2%3Q1317%3T 13Notas MarketLocalesLocalMejora en Costo de Fondeo500-49%20142015201622%22%9%DiversasFuentes deFinanciamientoIncrementode capacidaddeDeudaGestiónde ActivosY PasivosMejoraCosto deFondeo63-1%2017 - mayor47%13
Diversas Fuentes de FondeoDisponible vs. UtilizadoTotal de la DeudaLíneas de CréditoNotas LocalesUtilizada15,542Disponible18%100% MX 4,627mm82%60%40%DisponibleUtilizada100% MX ,8043,000Líneas deCréditoNotas Locales11,719Garantizada vs. Sin Garantía(1)Líneas de Crédito30%70%100% MX 4,627mmNotas Locales100% MX 5,000mm100%Sin garantíaGarantizadaSin garantíaGarantizadaPlazo (2)Líneas de Crédito62% 38%100% MX 4,627mmCorto PlazoLargo PlazoNotas Locales50%50%Fuente: Crédito RealNotas: Informacíon al 30 de Septiembre 2014(1)10.8% de la cartera de crédito ó MX 1,453 mm se encuentra comprometida para garantizar créditos.(2)Corto plazo vencimiento menor a 1 año. Largo Plazo vencimiento de 1 a 5 años.NotasInternacionalesTotalInformación Adicional Líneas de crédito autorizadas por MX 4,627 mm(MX 822mm of disponibles) Caja e inversiones temporales de MX 919 mm al 30 deSeptiembre de 2014 Programa de Financiamiento en el mercado local porMX 5,000mm (MX 3,000mm disponible) US 27 mm en el mercado de US 210 mm 10.25% 144/Reg SNota Internacional Senior con vencimiento en 2015 US 425 mm 7.5% 144/Reg S Nota Internacional Senior convencimiento en 2019 Total de Capital Contable de MX 5,042100% MX 5,000mmCorto PlazoLargo Plazo5,9152,00014
Vencimiento de la DeudaMX mmNotas LocalesLíneas de CréditoNotas p-15dic-15mar-16Fuente: Crédito RealNotas:* Líneas de Crédito del 4T14 son 951.6 Barclays, 400 BBVA, 200 Multiva15
Adecuada Gestión de Activos y PasivosCobranza ProgramadaPerfil de Liquidez Acumulado (Septiembre 30, 2014)Pago de Deuda (1)MX sep-16Fuente: Crédito RealNota: Cobranza programada incluye solo la cobranza de la cartera actual y no la posible originación de nuevos créditos(1)Pago de la Deuda incluye pagos del principal más interesesdic-16mar-17jun-17sep-17dic-172018 16
Generación de Flujo de Efectivo3T 2014 Composición del Flujo Operativo y de Inversión (1)MX mmFlujo de asto de InteresesComisiones yDistribuidoresCostosAdministrativosFlujo de CajaOperativoFondeoOriginaciónCambio en CajaFlujo Operativo3T 2014 Composición del Flujo Operativo y de Inversión (1)MX mmFlujo de o de InteresesComisiones yDistribuidoresCostosAdministrativosFlujo de CajaOperativoFondeoOriginaciónCambio en CajaFlujo OperativoFuente: Crédito RealNotas:(1) Excluye información de alianzas y distribuidores17
Indicadores FinancierosMX mmOriginación (1)TCAC ’10–’13: 27%MX mmCobranza(1)TCAC ’10–’13: : 50.4%3,6861%6%14%30%27%1,6022011201220133T 20132,4103T PYMES3T14AutosDeuda / CapitalCartera de créditoMX mmCrecimiento: 72.9%11%18%3,45220106,375Crecimiento: 45.9%TCAC ’10–’13: 3,736201020112012Notas:(1) Iincluye información de alianzas estratégicas20133T 20133T 201420102011201220133T 20133T 201418
Indicadores FinancierosMX mmTCAC ’10–’13: 31.0%Ingreso por interesesMargen financiero neto % 3Crecimiento: 8.8%16.7%1,2116982010MX mm2011201220133T 20137603T 2014Margen financieroTCAC ‘10–’13 : 34.2%2010MX mm20113T 20133T 2014Utilidad netaTCAC ‘10–'13 : 67.9%1,0042,001Crecimiento : 5.0%1,300Crecimiento : 9.9%1,43661441682751520102011201220133T 20135413T 20142822572122010Fuente: Crédito Real(1) Margen de Interés Neto se calcula dividiendo el margen financiero anualizado entre la cartera total promedio trimestral2011201220133T 20133T 201419
Métricas de RendimientoRendimiento (1)42.6%38.7%34.7%Indice de eficiencia 20133T 20133T 2014201020112012201324.6%25.3%3T 20133T .8%27.4%26.5%20102011201220133T 20133T 201424.5%22.4%2010201120122013Fuente: Crédito Real.Notas: 1 Calculado como: Ingresos Financieros / Activos productivos promedio.2.El índice de eficiencia consiste en los gastos de administración y promoción para el período dividido por la suma de (a) el margen financiero y (b) la diferencia entre(i) las comisiones y tarifas cobradas y (ii) las comisiones y los honorarios pagados por el período.24.9%23.0%3T 20133T 201420
NóminaDescripción del n y Proceso de CobranzaCréditos personales con cargo anómina para empleadossindicalizados del gobierno Empleados públicos sindicalizados C , Cy D Ingreso anual promedio de 6,000 a10,000 USD Promedio del crédito– MX 30,146 Plazo promedio – 35 meses Tasa de interés anual prom. – 50% 65%. El 50% es compartida condistribuidores de nómina Frecuencia de pago– Quincenal Índice de Morosidad– 1.6% Clientes – 343,915 (66% del total declientes de Crédito Real )Red en zonas rurales y semiurbanasMercado de aproximadamente 7millones de empleadosPorcentaje deMercadoMercado noatendido86%14%50% ingresos por intereses50% distribución de riesgoDistribuidores 260 acuerdos 4,000promotoresAnálisis de Crédito yFondeoEmpleadosdel SectorPublicoDispersión del CréditoCompetidoresCREALParticipación deMercado35%Descripción delProductoPréstamo personalvinculado a nóminaDistribuciónConsuBanco Crediamigo20%10%Red en zonas ruralesOperaciones Operaciones 3,000 rep. de ventasintegradasintegradas 250sucursalesInfonacotBancos y otrosNANADiferentes productosvinculados a nóminaPréstamo personalvinculado a nómina ocuenta de debito80 sucursales Mediana y GranCiudadRed de sucursales /Mediana y Gran CiudadCAGR35%20%35%NANA50% - 60%50% - 65%50% - 65%44%30% - 40%36 meses32 mesesSiNoNoXMenores tasas /deficiencias enservicio y complicadoproceso de solicitudde préstamoMínima presencia /modelo de red desucursalesCrédito Real35%Tasa de Presencia en ellugarOtros35%DiferenciadoresMercado AtendidoAgenciaGubernamentalCobranza34 mesesSiExclusividad con3 distribuidores /25 alianzasSiX21
Bienes DuraderosOrigen y Proceso de CobranzaDescripción del CréditoDescripcióndelProductoPréstamos para financiar lascompras de bienes duraderos entiendas toPlataformadeDistribuciónCobranzaServicio al ClienteB, C , C y DMinoristas Préstamo promedio – MX 14,526Vigencia promedio – 12 mesesTasa promedio anual – 40% - 50%Frecuencia de pago – MensualÍndice de morosidad – 2.0%Clientes – 83,075 (16% del total declientes de Crédito Real)Minoristas de renombre que utilizansu fuerza de venta para promovernuestros productos de crédito39 minoristas1,086 tiendasAnálisis de Crédito yFondeoDesembolso del crpedito5% al 7% de ingresos porinteresesEvolución de la CarteraTCAC 32.5%Cartera de Consumo TCAC (2010-2013) (1)-36%DistribucióndeMercadoBNP-6% FonacotFindepFamsaBanregioBanorteHSBCBBVACrédtio RealSantanderBanamexBanco AztecaBancoppelInstituciones No FinancierasBancos comercialesPromedio bancos comerciales3%6%10%11%12%15%16%19%31%38%42%Mas de 80,000clientes3,990TCAC 13.0%1,068Sep 201311.6%1,207Sep 20149.0%Estrategia Aumento de ventas a crédito Selección de nuevos minoristas Compensar minoristas con unaparte de los ingresos por interesescon ningún riesgo de crédito Crédito Real trabaja como sociofinanciero y los minoristas secentran en las ventas y lapromoción201819%% total de la CarteraFuente (1) Reportes de la s Compañías presentados a la CNBV al 31 de diciembre de 2013, a excepción de Financiera Independencia y FONACOT que se obtuvieron de documentos públicos.Nota: Préstamos de Crédito Real no incluyen crédito de nómina, crédito para PYME, crédito grupal y crédito de autos usadosBNP Paribas se refiere a BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE, S.A. DE C.V.SOFOM, E.N.R.22
PYMESDescripción del dística deProductoPlataformadeDistribuciónOrigen y Proceso de CobranzaPréstamos para capital de trabajopara empresas familiares ypequeñas empresasFondeo del CréditoCobranzaC , C y C-Marca PropiaPYME Monto del Préstamo– MX 100,000 10’000,000 Vigencia 3 - 36 meses Tasa promedio anual – 20% - 30% Frecuencia de pago – Mensual Índice de Morosidad– 4.6% Clientes – 275Fondo HAnálisis de Crédito yFondeoDispersión30% de los ingresos por operaciónMarcas Propias y alianza estratégicaEvolución de la CarteraPYMES representan el 52% del PIB y80% de la fuerza de trabajo mexicana(1)TCAC 3.9%Negocios con acceso a crédito de los bancos comercialesDistribuciónDe MercadoClasificaciónde NegociosNumero deNegocios conCréditoNúmero deNegociosPorcentaje deNegocios %7.6%Fuente(1) Inegi (2009) y CNBV 2012Estrategia TCAC 1,812.1%1,4701, 248 Incremento de alianzasestratégicas Alineación de intereses condistribuidores: márgenesoperativos compartidos Acuerdos de exclusividad65Sep 20130.7%Sep 20149.3%20187%% total de la Cartera23
Créditos GrupalesOrigen y Proceso de CobranzaDescripción del distica deProductoPlataformadeDistribuciónDistribuciónDe MercadoPréstamos para financiar las necesidadesde capital de trabajo de micro-negociosFondeo del créditoCobranzaMujeres en áreas suburbanasC-, D y ESucursales propias Promedio del préstamo– MX 3,880 Vigencia promedio – 3.5 meses/ 14.1semanas Promedio tasa interés anual – 90% 110% Frecuencia de pago – Semanal Índice de Morosidad – 0.3% Clientes – 91,007 (17% del totalclientes)DistribuidorPromotoresAlianzas estratégicas con actualesparticipantes del mercadoAnálisis de Crédito yFondeoClientesGrupos de 12 a 25obligados solidarios, todoslos miembros garantizan elpréstamo, garantía del 10%FondeoPresencia para créditos grupalesMejora gradual y constanteLíderes del mercado en términos decartera (1)No.CompañiaCartera dePrestamos1234567891011121314BANCO COMPARTAMOSFINANCIERA INDEPENDENCIAPROVIDENT MÉXICOAPOYO ECONÓMICOCAMEFINCOMÚNFINCA MÉXICOALTERNATIVA 19TE CREEMOSSIEMPRE CRECIENDOBANCO FORJADORESINVIRTIENDOCRÉDITO REALFINANCIERA .2Fuente(1) Prodesarrollo 2012-2013TCAC 39.9%TCAC 102.4%1,470353Principales Métricas de Distribución107 sucursales 67 ciudades 20 estados% total de la Cartera174Sep 20131.9%Sep 20142.6%20187%24
Autos UsadosOrigen y Proceso de CobranzaDescripción del dística deProductoPlataformadeDistribuciónPréstamos para autos usadosFinanciamiento5% al 7% del ingreso porinteresesC , C y C Monto del Préstamo – MX 50,000 100,000 Vigencia de 12 - 48 meses Promedio de interés anual – 25% - 35% Frecuencia de pago– Mensual Ingreso por seguro GPS Tasa de morosidad – 0.7% Clientes – 2,707Alianzas estratégicas con losconcesionarios de automóviles queutilizan su fuerza de venta para promovernuestros productos de crédito y unaasociación con 21 sucursales en México.AnálisisdeCréditoConcesionario Aprovado DeclinadoFondeoConsolidación de Estados FinancierosPresencia de Créditos a Autos UsadosSocioCR FactEvolución de la CarteraLos préstamos para autos tienen la penetraciónmás baja en los productos de crédito (1)Distribuciónde MercadoTCAC 42.5%Productos de crédito de Banca de Desarrollo yComercialNumero deIndicadoresTipo de ProductoCréditosDemograficosTarjeta de Crédito25,906,9953,108Préstamo Personal7,893,557947Préstamo de Nomina4,012,045481Préstamo Grupal2,749,692330Préstamo de auto (a)Hipoteca669,685801,093,208131Fuente(1) CNBV 2012Indicador demográfico: número de créditos por cada 10,000 adultosNota (a) Créditos sobre autos nuevosClienteTCAC 420.0%45Principales Métricas de Distribución21 sucursales% total de la cartera14 distribuidores14 estadosSep 20130.5%1,050233Sep 20141.7%20185%25
Información financiera – Balance generalBalance general3T'143T'13Var% Var201320122011Var% VarPs. ones con valores y derivadosImpuestos a la utilidad por pagarAcreedores diversos y otras ctas. por pagarTotal pasivoCapital contable:Capital socialCapital acumulado:Resultado de ejercicios anterioresResultado por valuación de instrumentos de coberturade flujos de efectivoParticipación controladoraResultado 69.523.9%1,003.6614.1415.5389.563.4%Total capital contableTotal pasivo y capital es en valoresOperaciones con valores y derivadosCartera de crédito VigenteCréditos comercialesTotal cartera de crédito vigenteCartera de crédito vencidaCréditos comercialesTotal de cartera crédito vencidaCartera de CréditoMenos: Estimación preventiva para riesgos crediticiosCartera de crédito (neto)Otras cuentas por cobrar (neto)Mobiliario y equipo (neto)Inversiones en accionesOtros activosCargos diferidos, pagos anticip., intang. y otrosTotal activoPasivo:NotasPasivos bursátilesPasivos bursátiles (Senior Notes)Prestamos bancarios y de otros organismosDe corto plazoDe largo plazo---45.5%26
Información financiera – Estado de resultadosEstado de resultados3T'143T'13Var% VarAcum.2014Acum .2013Var% Var201320122011Var% VarPs. MillonesIngresos por interesesGastos por interesesMargen FinancieroEstimación preventiva para riesgos cred.759.6697.961.78.8%-218.7 -182.536.119.8%540.9515.425.55.0%-53 -112.7-59.7-52.9%2,331.8 1,941.0 390.720.1%2,724.5 2,090.4 1,912.3634.030.3%-526.2 137.326.1%-723.168.310.4%1,668.2 1,414.8 253.417.9%2,001.4 1,435.6 494.7 1,116.3 378.433.9%1,596.9 .8-612.8Margen Financiero ajust. por riesgos cred.487.9402.785.221.2%Comisiones y tarifas 69.5-61.30.20.2%Otros ingresos a la 18.1-10.5-51.0%-130.2 63.60.7%709.9 9%-241.6-144.4-102.597.267.3%555.8 9125.136.366.953.4%710.0 169.523.9%1,003.6614.1415.5389.563.4%Gastos de administración y 26.3%-243.2Utilidad antes de participación en asoc.263206.456.527.4%815.5Participación en utilidad de 9.5Resultado de la operaciónImpuestos a la utilidadResultado neto154.227
Razones financierasRazones financieras3T'14Tasa de RentabilidadRendimiento sobre Cartera de Créditoprom.Rendimiento sobre Capital ContablepromedioÍndice Deuda / CapitalCosto promedio de la deudaÍndice de eficienciaÍndice de capitalizaciónEstimación preventiva para riesgoscrediticios como porcentaje del Total deCarteraEstimación preventiva para riesgoscrediticios como porcentaje de Ca
Expansión de la Cartera de Crédito HSBC Eficiencia Operativa Fuente: (1) Crédito Real, CNBV, presentaciones de empresas. Tamaño del la esfera refleja el tamaño de la cartera de créditos de consumo. Excluye a Banco Wal-Mart, BNP Paribas, Banco Ahorro Famsa . (2) CAGR 2009 2012 Información a partir de 2013 no está disponible
