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Instituto de Previsión SocialGerencia Administrativa y FinancieraDirección de InversionesUnidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioBoletín mensualMayo - 20221

DashboardMayo - 2022Portafolio 16 Billones7%Dólaresamericanos175 millones93%Guaraníes 15 billonesTotal del portafolio expresado en Guaraníes¹Composición por moneda : 7,05%USD: 5,45%5 añosRentabilidad promedioPlazo promedioNota: ¹ El portafolio total expresado en dólares americanos equivale a USD 2.400 millones, al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del Banco Central del Paraguay (BCP)Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario2

Portafolio de inversionesTítulosPréstamosdecon fianzacréditoBonosCDAInversionesFinancierasMayo - 2022Caja yequivalentesCaja deahorro ala vistaCuentacorrientePréstamos afuncionariosPréstamosordinariosPréstamospara laviviendaPréstamos ajubilados ypensionadosPréstamos afuncionarios,jubilados ypensionadosDirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioInmueblesInmueblesde renta3

Composición del portafolioMayo - 2022ParticipaciónEn guaraníesPortafolioEn porcentajeMontoParticipaciónInversiones Financieras11.541.864.637.33670,1%Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionados2.315.699.545.38914,1%Inmuebles ²1.912.561.120.38511,6%Caja y .601100,0%4,2%Caja y equivalentes11,6%Inmuebles14,1%Préstamos afuncionarios, jubilados ypensionados70,1%InversionesFinancierasFuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioNota: ² El valor contable de los Inmuebles de Renta conforme a la información proporcionada por el Departamento de Administración de Inmuebles al 30/04/2022.El portafolio total expresado en dólares americanos equivale a USD 2.400 millones, al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario4

Composición del portafolioMayo - 2022Variación mensual: Diciembre 2021-Mayo 2022En guaraníesInversiones FinancierasPréstamos a funcionarios,jubilados y pensionadosdic-21may-22(%) .396.968.3582.315.699.545.3893,3%may-221412 -1,0%108Inmuebles ³1.912.561.120.3851.912.561.120.3850,0%Caja y nesPortafolioRevisión del comportamiento de activos2,5%64 3,3%2- 0,0% 187,7%InmueblesCaja yequivalentesInversionesFinancierasFuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioPréstamos afuncionarios,jubilados ypensionadosNota: ³ El valor contable de los Inmuebles de Renta corresponde a la información proporcionada por el Departamento de Administración de Inmuebles al 30/04/2022.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario5

Composición del portafolioMayo - 2022RentabilidadPortafolioInversiones 38912,14%--Inmuebles ⁴1.912.561.120.3850,47%--Caja y 257.209.442.2847,05%175.238.600,405,45%Préstamos a funcionarios, jubilados y pensionadosTotal175.037.750,005,45%Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioNota: ⁴ El valor contable de los Inmuebles de Renta conforme a la información proporcionada por el Departamento de Administración de Inmuebles al 30/04/2022. Por otro lado, la rentabilidad de los inmueblescorresponde a una tasa de rendimiento anualizada; mientras, las rentabilidades de los restantes componentes del portafolio son promedios ponderados por los saldos al cierres de cada período.El total de recursos en guaraníes expresado en dólares americanos equivale a USD 2.400 millones al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario6

Evolución del portafolioMayo - 2022Evolución anual, periodo 2017-20217,88%8%156,65%7%Dólares 40,001%1%0%-201720182019Monto (eje der.)20202021Rentabilidad20,000%-201720182019Monto (eje der.)20202021RentabilidadFuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioDirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e s8,47%

Evolución del portafolioMayo - 2022Evolución mensual: Enero – Mayo 02%5,52%5,52%5,48% 5,48%14,600%14,50ene.-22feb.-22Monto (eje der.)mar.-22abr.-22Rentabilidadmay.-22Tasa de interés pasiva bancaria5,46%5,45%5,47% ,002%172,50172,001,40%1,40%1,33% 00171,500%ene.-22ene.-22feb.-22 feb.-22Monto (eje der.)mar.-22Rentabilidadmar.-22 abr.-22abr.-22may.-22Tasa de interés pasiva bancariaFuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioNota: Las rentabilidades corresponden a promedios ponderados por los saldos de las inversiones en guaraníes( gráfico lado izquierdo) y dólares americanos ( gráfico lado derecho) al final de cada mes, las cuales secomparan con las tasa pasivas de interés bancarias promedio ponderado en moneda nacional y extranjera del sistema publicadas por el BCP hasta la fecha de la elaboración de este boletín.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario8MillonesDólares americanosGuaraníes

Composición del portafolioMayo - 2022Participación, porcentajePor tipo de activos3,69%Títulos de créditoPor calificación de riesgo0,02%Préstamos con fianza4,19%Caja yequivalentesPor plazos promedios11,88%A4,19%Caja y equivalentes7,41%Corto : 1 a stamos a funcionarios,jubilados y pensionados58,16%CDA43,01%AA25,69%No aplica35,43%Largo: 6 años ymás52,97%Mediano: 3 a 5añosFuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioNota: Las inversiones en dólares americanos se expresan en guaraníes al tipo de cambio del 31 de mayo de 2022 (BCP); por otro lado, en el gráfico de calificación por riesgo, las inversiones correspondientes a préstamo afuncionarios, jubilados y pensionados e inmuebles no aplican para la calificación.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario9

Inversiones financierasMayo - 2022Composición de las inversiones financierasInversiones .0005,87%3.757.142.8580,04%Títulos de créditoPréstamos con ,00%0,00%0,00%0,00%100,00%Fuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioNota: Las inversiones financieras en guaraníes expresadas en dólares americanos equivalen a USD 1.508 millones al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario10

Inversiones financierasMayo - 2022Certificado de Depósitos de Ahorro por entidad- GuaraníesEntidadCalificaciónBanco Continental S.A.E.C.A.Sudameris Bank S.A.E.C.A.Banco Regional S.A.E.C.A.Banco GNB Paraguay S.A.Banco Familiar S.A.E.C.A.Banco Nacional de FomentoBanco GNB Paraguay S.A. ⁵Banco BASA S.A.Banco Río S.A.E.C.A.Bancop S.A.Interfisa Banco S.A.E.C.A.Banco Atlas S.A.Banco Itaú Paraguay S.A.Visión Banco S.A.E.C.A.AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAATotalPlazo promedio en añosRendimiento promedio 38%Plazo promedio de la inversión anual8.372.500.000.00047,21%Fuente: Departamento de Inversiones FinancierasNota: Los saldos correspondientes a inversiones en CDA- Guaraníes expresados en dólares americanos equivalen a USD 1.221 millones al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.⁵ En proceso de fusión por absorciónDirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario11

Inversiones financierasMayo - 2022Certificado de Depósitos de Ahorro por entidad- Dólares americanosEntidadBanco BASA S.A.Banco Río S.A.E.C.A.Banco Familiar S.A.E.C.A.Banco GNB Paraguay S.A.Bancop S.A.Interfisa Banco S.A.E.C.A.Banco Regional S.A.E.C.A.Visión Banco S.A.E.C.A.Banco Itaú Paraguay S.A.Banco Continental S.A.E.C.A.Banco Atlas S.A.TotalPlazo promedio en añosRendimiento promedio 800.000,002.081.750,00705.000,00Plazo promedio de la inversión 0,0045,45%Fuente: Departamento de Inversiones FinancierasDirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario12

Inversiones financierasMayo - 2022Rentabilidad promedio ponderado mensualCertificado de Depósitos de 5,45%5,5%8,00%5,0%7,54%4,5%7,50%7,21%7,00%Dólares ne.-22feb.-22Rentabilidad CDAmar.-22abr.-22may.-22Tasa de interés pasiva bancariaRentabilidad CDAmar.-22abr.-22may.-22Tasa de interés pasiva bancariaFuente: Unidad de Análisis Técnico, Financiero e InmobiliarioNota: Las tasa pasivas de interés corresponden al promedio ponderado bancario del sistema para CDA mayores a 365 días en moneda local (gráfico lado izquierdo) y dólares americanos (gráfico lado derecho) publicadas por el BCPhasta la fecha de la elaboración de este boletín.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario13

Inversiones financierasMayo - 2022Bonos por entidad - GuaraníesEntidadCalificaciónAFDBanco Itaú Paraguay S.A.Banco Familiar S.A.E.C.A.Banco BASA S.A.Banco Nacional de FomentoBID InvestTotalPlazo promedio en añosRendimiento promedio 0,572,308,99%6,22%6,14%5,50%12,30%5,81%Plazo promedio de la inversión anual1.358.495.332.70598,08%Fuente: Departamento de Inversiones FinancierasNota: Los saldos correspondientes a inversiones en Bonos- Guaraníes expresados en dólares americanos equivalen a USD 198 millones al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario14

Inversiones financierasMayo - 2022Títulos de crédito -GuaraníesEmisorFideicomiso de Titularización,Administración y Pago " IPS-Fondo deSalud" - 1ra emisiónFideicomiso de Titularización,Administración y Pago " IPS-Fondo deSalud" - 2da emisiónFideicomiso de Titularización,Administración y Pago " IPS-Fondo deSalud" - 3ra emisiónTotalPlazo promedio en añosRendimiento promedio ponderadoMonto EmitidoCapital AmortizadoSaldo CapitalPlazo promedio de la inversión anualTotalResidualTasa 00606.600.000.000209,30%Fuente: Departamento de Inversiones FinancierasNota: Los saldos correspondientes a inversiones en Título de crédito expresados en dólares americanos equivalen a USD 88 millones al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario15

Inversiones financierasMayo - 2022Préstamos con fianza - GuaraníesEmisorCalificaciónMonto EmitidoCapitalAmortizadoBanco Familiar azo promedio en años5Rendimiento promedio ponderadoSaldo zo promedio de la inversión anual6,65%Fuente: Departamento de Inversiones FinancierasNota: Los saldos correspondientes a inversiones en Préstamos con fianza expresados en dólares americanos equivalen a USD 548 mil al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario16

Mayo - 2022ColocacionesCertificado de Depósitos de Ahorro – MayoMonto licitadoEntidadGuaraníes 220.000.000.000Monto ( )Dólares Americanos 4.950.000,00PlazoTasa AnualNominalMonto (USD)PlazoTasa AnualNominalInterfisa Banco S.A.E.C.A.60.000.000.00018259,85%---Bancop ris Bank S.A.E.C.A.Banco Continental S.A.E.C.A.Interfisa Banco S.A.E.C.A.Total uente: Departamento de Inversiones FinancierasNota: Los montos correspondientes a las colocaciones en CDA- Guaraníes expresados en dólares americanos equivalen a USD 32 millones al tipo de cambio 6.858,59 correspondiente a la cotización del 31/05/2022 del BCP.Dirección de Inversiones – Unidad de Análisis Técnico, Financiero e Inmobiliario17