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Congreso RSectorialFinanzasInversión SocialmenteResponsableCongreso RSectorial Finanzas
Que es?También conocida como “inversión ética”,“socialmente consiente” ó “TBL” esaquella cuya estrategia es maximizar elretorno financiero y el bien socialInversionistas que analizan el desempeñoy el compromiso ambiental, social y éticode las empresas en que inviertenCongreso RSectorial Finanzas
Historia Desde1758 los cuáqueros decidieron no invertir ennegocios relacionados con la esclavitud y los “vicios” Metodistas “The Use of Money” no invertir en negociosque dañen al vecino, como las tenerías 1960’sla guerra de Vietnam y Martin Luther Kingcombina el diálogo con las empresas con los boicots 1971Nacen los fondos de inversión socialmenteresponsables con el “Pax World Fund”Congreso RSectorial Finanzas
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La Responsabilidad Social protegeel valor de la empresa.Identifica y gestionariesgos socialesambientalesevita dañosa la marcalitigioscostososy otrosproblemaspúblicosmejoresrelaciones congrupos de interésMejordesempeñoMejores relacionescon inversionistasCongreso RSectorial FinanzasRetención depersonal ybuen clima laboralAcceso acapital
Nuevos intereses de los inversionistas“doing good while doing well”buscan productos financierosdiferenciados con temas desustentabilidadinterés de los inversionistasinternacionales en mercadosemergentesCongreso RSectorial Finanzas7
Inversión SocialmenteResponsable en EU de 1995–2010(billones de ing1625291,4972,0102,1431,6852,0982,512Accionistas te: USSIF 2010Congreso RSectorial Finanzas
Principales ISRInversionistas institucionales–Fondos de pensiones–Universidades–FundacionesFondos de inversiónBancosProveedores de índices diseño y mantenimiento índices de responsabilidadcorporativa y sustentabilidadCongreso9 RSectorial Finanzas
Mercado potencial Hoy la ISR se estima en un 11% de la inversión total en EU (USD3.07 trillones), y 15% de la inversión total en Europa En 2010 habían 250 fondos socialmente responsables con activosde USD 316 billones en Estados Unidos Para los mercados emergentes se estima el 20% (63.2b) del cualsería entre un 3% y un 6% para México (1,896; 3,792m)Congreso10 RSectorial Finanzas
Mercado potencialSocially Responsible in General: Domini, Calvert Group (Java), PAX WorldFundEnvironmentally-Oriented: Green Century and New AlternativesCruelty-Free (no animal abuse): Cruelty Free Value FundWomen-Oriented: Women's EquityWater-Related: Summit GlobalCongreso11 RSectorial Finanzas
Regulaciones Internacionales OCDE Países Nórdicos–Regulaciones estrictas–Necesidad de transparentar estrategia Estados Unidos–SEC 2010 emite las guías para reportar los riesgos del cambioclimático Países en Desarrollo–India–Sudáfrica–TurquíaCongreso RSectorial Finanzas
Regulación en MéxicoCONSARDOF 7 diciembre 2011 incluyó dentro de las reglas de inversiónde las AFORES la necesidad de que en el prospecto de inversiónse incluya si la empresa en la que está invirtiendo cuenta conalguna certificación como socialmente responsableCongreso RSectorial Finanzas
Activos de las AFORES en México 124,000 M en activos 10.9 % PIB 13.4 % de los activos del sector financiero 58.69 % invertido en activos del gobierno (98.5% en el año 2000) 42M de cuentasCongreso RSectorial FinanzasFuente: CONSAR 2011
En 2005 el Secretario General de la ONU invitó a las principalesinstituciones financieras de 12 países junto con un grupo de 70expertos multidisciplinarios a desarrollar los principios Se coordina entre la iniciativa financiera del PNUMA (UNEP-FI) y elPacto Global Hasta Octubre del 2011, 915 instituciones financieras y USD 30billonesCongreso RSectorial Finanzas
Índices de SustentabilidadMiden el rendimiento promedio de un portafolio teóricocompuesto por las acciones de aquellas compañías que seconsideran sobresalientes en su compromiso con el medioambiente, la sociedad y las buenas prácticas de gobiernocorporativo.Congreso RSectorial Finanzas
Índices de SustentabilidadDow Jones Sustainability Indexes 1999FTSE4Good (familia de índices)Johannesburgo (2004)ISE-BOVESPA (2005)India (2008 Globescan)China 40 (2010 Hang Sen ECPI Italia) y en 2011 Shanghai StockExchangeMéxico (2011)Congreso RSectorial Finanzas
Índices de Carbono ISE-BOVESPA (2009) BSE-GREENEX BombayStock Exchange2011desempeño de carbono medido cuantitativamentecontiene a20 empresas de 100 analizadasCongreso RSectorial Finanzas
Organización de investigación sin fines de lucroespecializada en el análisis ambiental, social yde gobierno corporativo de las empresaspublicas28 años de experiencia en ISRCobertura de 3,800 empresasen todo elmundo y de 7,000 empresas en algunos temasOficinas en Londres, Boston y Paris con sociosSudáfrica, Seúl, México, Canberra, Hanover,Madrid & Tel AvivCongreso RSectorial Finanzas
Clientes EIRISFund ManagersCharities & FoundationsBarnardosAIB Investment Managers LtdChristian AidAXA Investment ManagersJoseph Roundtree Charitable TrustAviva InvestorsBernstein Investment Research and Management Hilden Charitable TrustMethodist Church Central Finance BoardBlackRockOxfamBoston Common Asset ManagementSt Patrick’s Missionary SocietyCISThe Salvation ArmyF & C Asset ManagementWorld Wildlife Fund for NatureFédéris Gestion d’ActifsKBC Asset Management NVPension FundsINVESCO Asset Management GmbHLegal & General Investment Management LtdATP (Danish State Pension Fund)M & G (Prudential)Fonds de Réserve pour les RetraitesMartin Currie Investment ManagementFrench National FundMorgan StanleyMagistrenes PensionkasseNomuraPen-SamRobeco Institutional Asset ManagementPKA LtdRoyal London Asset Management LtdSetanta Asset Management LtdIndex providersSchroders Investment Management LtdFTSEStandard LifeJohannesburg Stock ExchangeScottish Widows Investment PartnershipBolsa Mexicana de ValoresThe Co-operative GroupCongreso RSectorial Finanzas
PilaresMedio ambiente (de acuerdo a cada sector)–Medio ambiente – política, sistemas de manejo y reportes–Biodiversidad–Cambio climático–AguaSocial – Grupos de interés–Internos: empleados (igualdad de oportunidades, retención detalento, salud y seguridad, balance de vida familiar, etc.)–Externos: clientes, proveedores, comunidad, etc.Ética - Gobierno corporativo–Prácticas de consejo – independencia en el consejo, % mujeres en elconsejo– Lucha contra la corrupción – código de ética y su aplicaciónCumplimiento de regulaciones internacionalesCongreso RSectorial Finanzas
EvaluaciónLa evaluación es normativa; es decir se basa en lasmejores prácticas a nivel internacional ya que la metodologíade EIRIS se ha desarrollado mediante un proceso continuode consulta con empresas, academia, ONG’s y consultoresespecializados.Son aproximadamente 400 indicadoresCongreso RSectorial Finanzas
Evaluación AmbientalLa evaluación ambiental está determinada por el impactodel sector en el que opera la empresa.En el sector de alimentos y bebidas por ejemplo, losprincipales impactos son:–Energía, uso de agua, agua residual – alto (5)–Emisiones al aire - medio (3)–Residuos – bajo (1)–Biodiversidad – primarioCongreso RSectorial Finanzas
StakeholderResponsibilityBoardStructure &PracticeSEE risk Risk management Specific sector risks E.g. Access to medicineBoard EthicsBribery &CorruptionConventionWatch Military Nuclear power Animal testing GMOs etcOtherinvolvements Equal opps Training Health & safety Trade unionsEmployeesEIRIS Alcohol Tobacco Gambling ‘Pro-life’criteria‘Sins’ Chemicals of concern Sustainable timber Product Stewardship Transport Risk / impact linked assessmentsCommunityProductandprocessCustomers ghtsBiodiversityCongreso RSectorial FinanzasClimateChange Human rights Labour standards Supply chains Indigenous rights
Proceso de Análisis – de lainformación de la empresaEcovalores evalúala informaciónpública disponiblede la empresaSe incorporanueva informacióncon loscomentarios/nuevaspublicaciones dela empresaPrograma continuode análisis utilizandoinformación pública,consultas con laempresa, informaciónde ONG’s y encuestasCongreso RSectorial FinanzasEcovalores envíaperfil a laempresa recibecomentarios
Cumplimiento a Convenciones Internacionales“Convention Watch” La Declaración Universal de Derechos Humanos La Declaración de OIT sobre los Principios LaboralesFundamentales La Declaración de Rio de medio ambiente y desarrollo; elprotocolo de Kioto, el protocolo de Montreal, Convenio deDiversidad Biológica La Convención de las Naciones Unidas contra la CorrupciónCongreso RSectorial Finanzas
IPC VerdeSustentable en RojoRentable AzulCongreso RSectorial Finanzas
Aseguramiento / auditoríaExternally accredited to theCSRR-QS 2.1 QualityStandardCongreso RSectorial Finanzas
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Servicios de Ecovalores- EIRISSociedadesdeInversiónCriterios deinversiónambiental, social,soluciones, etc.“screeening” deacuerdo acriteriosCalificaciónESG dePYMESMediante lacertificacióninternacionalAcompañamientocon las empresasCon criterios ASECalificación deproyectossustentablesFondos deInversiónCongreso RSectorial Finanzas
Rio 20Sustainable stock exchangesEs una iniciativa que busca explorar las diversas formas en que lasbolsas de valores pueden, trabajando junto con los inversionistas,reguladores y empresas, mejorar la transparencia corporativa, y eldesempeño ambiental, social y ético en los mercados, así comoalentar enfoques responsables inversión a largo plazo.Congreso RSectorial FinanzasFuente: UNPRI
Contacto:Luisa Montesluisa@ecovalores.orgSkype: luisamontesTel: 56 55 00 03Congreso32 RSectorial Finanzas
Inversión Socialmente Responsable en EU de 1995-2010 (billones de dólares) 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2010 ESG Screening 162 529 1,497 2,010 2,143 1,685 2,098 2,512 Accionista s Activos 473 736 922 897 448 703 739 1,497 Inversión 4 4 5 8 14 20 25 41.7
