Transcription
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej bankównotowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychw latach 2014-2018na podstawie danych Bloomberganeks doRaportu o sytuacji banków w 2018 rokuURZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGOWarszawa, 2019
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychSPIS TREŚCIUwagi wstępne . 4Najważniejsze spostrzeżenia . 5Struktura własnościowa według sumy bilansowej . 9Struktura własnościowa według kraju pochodzenia . 11Wybrane dane w latach 2014-2018 (mln EUR) . 13Wartość rynkowa w latach 2014-2018 (mln EUR) . 15Banki notowane na GPWALIOR BANK SA . 17BANK BGZ BNP PARIBAS SA . 19BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SA . 21GETIN NOBLE BANK SA . 23BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA . 25IDEA BANK SA . 27ING BANK SLASKI SA . 29MBANK SA . 31BANK MILLENNIUM SA . 33BANK POLSKA KASA OPIEKI SA . 35POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA . 37SANTANDER BANK POLSKA SA . 39Podmioty dominujące notowane na rynkach akcjiAAREAL BANK AG . 41BANCO COMERCIAL PORTUGUES SA . 43BANCO SANTANDER SA . 45BANK OF CHINA LTD . 47BNP PARIBAS SA . 49CAIXABANK SA . 51CHINA CONSTRUCTION BANK CORP LTD . 53CITIGROUP INC . 55COMMERZBANK AG . 57CREDIT AGRICOLE SA . 592
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychDAIMLER AG . 61DANSKE BANK A/S . 62DEERE & CO . 64DEUTSCHE BANK AG . 65DNB ASA. 67FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV . 69FORD MOTOR CO . 70GENERAL ELECTRIC CO . 71GETIN HOLDING SA . 72HAITONG SECURITIES CO LTD . 73HSBC HOLDINGS PLC . 74INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD . 76ING GROEP NV . 78INTESA SANPAOLO SPA . 80JPMORGAN CHASE & CO . 82MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC . 84NORDEA BANK ABP . 86PEUGEOT SA SPA . 88POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA . 89RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG . 90RENAULT SA . 92ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC . 93SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB . 95SOCIETE GENERALE SA . 97SVENSKA HANDELSBANKEN AB . 99TOYOTA MOTOR CORP . 101UBS GROUP AG . 102US BANCORP . 104VOLKSWAGEN AG . 106WESTERN UNION CO/THE . 107TICKER-y Bloomberg . 108Wykaz zmiennych Bloomberg . 1093
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychUwagi wstępne Materiał przedstawia przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPWoraz inwestorów strategicznych polskich banków i oddziałów instytucji kredytowych. Materiał został opracowany na podstawie danych serwisu informacyjnego Bloomberg, cozapewnia jednorodność podejścia, a przeglądem objęto lata 2014-2018. Badaniem objęto wszystkich właścicieli podmiotów działających na polskim rynku(właścicieli banków i oddziałów instytucji kredytowych), z wyjątkiem sześciu podmiotów1,które w ograniczonym zakresie objęte są systemem monitoringu przez Bloomberg. Jednakudział podmiotów pominiętych w opracowaniu jest marginalny (na koniec 2018 r. podmiotyte kontrolowały niespełna 0,5% aktywów sektora bankowego). W opracowaniu przedstawiono sytuację podmiotów pierwotnie dominujących, a niepodmiotów, które zarejestrowane są jako bezpośredni właściciel danej instytucji2. W materiale przedstawiono kolejno: strukturę własnościową według sumy bilansowej oraz według kraju pochodzenia, wybrane dane w latach 2014-2018 w mln EUR, przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz podmiotówpierwotnie dominujących, tzw. „ticker-y” Bloomberg podmiotów objętych przeglądem oraz wykaz zmiennychBloomberg wykorzystanych w materiale. Przeglądem objęto kluczowe obszary działania, tj. sprawozdanie z sytuacji finansowej,rachunek zysków i strat, adekwatność kapitałową, wybrane dane operacyjne, wycenęrynkową oraz ocenę ratingową, przy czym w przypadku podmiotów spoza sektorabankowego obszar analizy został ograniczony. Wyjaśnienia metodologiczne: o ile nie zaznaczono inaczej, dane prezentowane są na bazie skonsolidowanej; niektóre dane Bloomberg mogą wykazywać pewne różnice w stosunku do danychsprawozdawczych, co wynika z odmiennej metody agregacji niektórych pozycji przezBloomberg. Jednak różnice te mają na ogół charakter nieznaczący lub marginalny.Różnice mogą też występować przy kalkulacji wskaźników rynkowych P/E lub P/BV corównież wynika z metodologii Bloomberg, która jest ujednolicona dla wszystkichpodmiotów;AnaCap Financial Partners (właściciel Nest Bank), Ikano Holding (właściciel Ikano Bank O.), TFB Holding AB(właściciel TF Bank O.), Euroclear Holding SA/NV (właściciel Euroclear Bank O.), AS Inbank (właściciel ASInbank O.), Nykredit Realkredit A/S (właściciel Nykredit Real O.).2Dla przykładu bezpośrednim właścicielem Elavon Financial Services Limited Oddział w Polsce jestzarejestrowany w Irlandii Elavon Financial Services DAC, podlegający pod Elavon Inc. w USA, ale podmiotempierwotnie dominującym jest U.S. Bancorp.14
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznych w przypadku 5 podmiotów baza Bloomberg nie obejmuje danych na koniec 2018 r., cowynika z opóźnienia publikacji raportów (Getin Noble, Getin Holding, Idea Bank), a wkonsekwencji braku części danych w serwisie Bloomberg w momencie opracowaniamateriału, lub też odmiennego roku obrotowego, a w związku z tym braku raportówrocznych za 2018 r. w momencie opracowania materiału (2 podmioty japońskie). Mającna uwadze powyższe, w przypadku podmiotów polskich (Getin Noble, Idea Bank)zdecydowano się na zastąpienie danych Bloomberg wybranymi pozycjami z ichskonsolidowanych sprawozdań finansowych; w przypadku podmiotów kontrolowanych przez osoby fizyczne klasyfikacjiwłasnościowej dokonano zgodnie z krajem zamieszkania, a nie miejscem rejestracjipodmiotu za pośrednictwem którego sprawują kontrolę nad daną instytucją.Najważniejsze spostrzeżenia Według stanu na koniec 2018 r. w polskim sektorze bankowym działało 612 podmiotów (32banki komercyjne, 549 banków spółdzielczych oraz 31 oddziałów instytucji kredytowych), asuma bilansowa sektora bankowego wynosiła 1 896 mld zł, przy czym: podmioty krajowe kontrolowały 13 banków komercyjnych oraz wszystkie bankispółdzielcze, a ich łączny udział w aktywach sektora bankowego wynosił 53,1%. podmioty zagraniczne kontrolowały 19 banków komercyjnych oraz wszystkie oddziałyinstytucji kredytowych, a ich łączny udział w aktywach sektora bankowego wynosił46,9%. Według stanu na koniec 2018 r. w polskim sektorze bankowym działały 44 podmiotyzagraniczne, z 18 krajów (przy przyjęciu kryterium podmiotu pierwotnie dominującego),przy czym niektóre z nich kontrolowały 2 lub 3 podmioty. Z punktu widzenia kraju pochodzenia podmiotu pierwotnie dominującego najwyższyudział w rynku posiadały podmioty hiszpańskie (10,8%), niemieckie (9,4%) oraz francuskie iholenderskie. Udział podmiotów z innych krajów nie przekraczał 5%. Z punktu widzenia jednostkowych podmiotów zagranicznych, najwyższy udział w rynkuposiadał Banco Santander (10,6%), Commerzbank (7,9%), ING Groep (7,3%) oraz BNPParibas (6,1%). Udział innych podmiotów nie przekraczał 5%. W przypadku 8 banków polskich faktyczną kontrolę nad podmiotami sprawował SkarbPaństwa (łączny udział tych banków w aktywach sektora wynosił 39,5%). Podobna sytuacjabyła w przypadku 3 banków chińskich oraz 1 brytyjskiego, w których faktyczną kontrolęsprawowały rządy tych krajów.5
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznych Z punktu widzenia skali działania, wśród właścicieli zagranicznych dominują duże grupykapitałowe działające w skali globalnej lub regionalnej, których suma bilansowa na ogółprzekraczała 100 mld EUR (w tym 12 podmiotów w przypadku których suma bilansowaprzekraczała 1 bilion EUR - Bank of China, Banco Santander, BNP Paribas, ChinaConstruction Bank, Citigroup, Credit Agricole, Deutsche Bank, HSBC, Industrial &Commercial Bank, JPMorgan Chase, Societe Generale), o wartości rynkowej sięgającej naogół kilkunastu lub kilkudziesięciu miliardów EUR (w przypadku 7 podmiotów wartośćrynkowa przekraczała 100 mld EUR - Bank of China, China Construction Bank, Citigroup,HSBC, Industrial & Commercial Bank, JPMorgan Chase, Toyota Motor). Z punktu widzenia sektora działania, wśród właścicieli zagranicznych dominująinstytucje bankowe (lub o zdywersyfikowanej działalności finansowej z silnym obszarembankowości). Zauważalna jest też grupa globalnych podmiotów z branży motoryzacyjnej lubkonglomeratów przemysłowych, które przez swoje „ramię finansowe” działają na rzeczdziałalności podstawowej. W latach 2014-2018 obserwowano stabilizację lub umiarkowaną poprawę wynikówfinansowych banków notowanych na GPW oraz spółek będących właścicielami polskichpodmiotów (o wyraźnej poprawie wyników finansowych można mówić w przypadku Alior,BGZ BNP, ING BSK, Millennium, PKO BP, Banco Santander, CaixaBank, ChinaConstruction, Fiat Chrysler, Peugeot, PZU, Raiffeisen, US Bancorp, Volkswagen), przyczym w przypadku polskich banków głównym czynnikiem poprawy był wzrost wynikuodsetkowego.Z drugiej strony, wyniki finansowe kilku podmiotów banków notowanych na GPW orazspółek będących właścicielami polskich podmiotów znajdowały się pod presją lub uległysilnemu pogorszeniu (Getin Noble, Idea Bank, Aareal Bank, Deutsche Bank, GeneralElectric, Getin Holding, Haitong Securities). Pomimo hossy panującej w latach 2014-2018 na globalnych rynkach akcji, wartośćrynkowa większości polskich banków notowanych na GPW oraz spółek będącychwłaścicielami polskich podmiotów uległa obniżeniu (największe obniżenie wartościrynkowej odnotowano w przypadku BNP Paribas -30%, Royal Bank of Scotland -32%,Societe Generale -33%, Banku Handlowego -34%, BOŚ -36%, Pekao -39%, Commerzbanku-46%, Ford Motor -50%, Deutsche Bank -59%, General Electric -77%, Idea Bank -91%,Getin Noble -95% oraz Getin Holding -95%3). Wzrost wartości rynkowej odnotowanojedynie w przypadku 22 podmiotów, przy czym tylko w przypadku 12 przekroczył on 20%(Bank of China 20%, Alior 22%, Millennium 23%, DNB 25%, Industrial & CommercialBank 26%, Deere 40%, Raiffeisen 46%, JPMorgan Chase 48%, ING BSK 59%, BGZ BNP77%, Fiat Chrysler 131%, Peugeot 404%4).34Obliczenia na podstawie wyceny w walucie oryginalnej.jak wyżej.6
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychW 2018 roku odnotowano znaczne obniżenie wartości rynkowej prawie wszystkichbanków notowanych na GPW oraz spółek będących właścicielami polskich podmiotów, przyczym w przypadku 26 podmiotów przecena była głębsza niż 20%, w tym w 20 o ponad 30%(Credit Agricole -31%, UBS Group -32%, Alior -32%, BGZ BNP -32%, Haitong Securities 35%, Renault -35%, Daimler -35%, Societe Generale -35%, Citigroup -35%, MitsubishiUFJ -36%, BNP Paribas -37%, ING Groep -39%, Ford Motor -39%, Danske -49%,Commerzbank -54%, Deutsche Bank -56%, General Electric -56%, Getin Noble -74%, GetinHolding -88%, Idea -89%5). Wzrost wartości rynkowej odnotowano jedynie w przypadku 3podmiotów (PZU 4%, Peugeot 10%, BOŚ 31%6). Wycena rynkowa polskich banków oparta na wskaźnik P/BV jest wyższa niż podmiotówzagranicznych - w przypadku większości polskich banków wskaźnik P/BV kształtuje siępowyżej 1,0 (wyjątek stanowią podmioty kontrolowane przez L. Czarneckiego oraz BOŚ iBGŻ BNP), podczas gdy w przypadku większości podmiotów zagranicznych poniżej 1,0(mediana dla wszystkich podmiotów objętych badaniem wynosi 0,8).Również wycena polskich banków oparta o wskaźnik P/E jest wyższa niż podmiotówzagranicznych - w przypadku większości polskich banków wskaźnik ten kształtuje siępowyżej 10,0 (wyjątek stanowią podmioty kontrolowane przez L. Czarneckiego oraz BOŚ,Alior i Pekao), podczas gdy w przypadku większości podmiotów zagranicznych poniżej 10,0(mediana dla wszystkich podmiotów objętych badaniem wynosi 8,9).Dzieje się tak, pomimo że wskaźnik ROE większości polskich banków nie odbiega odśredniego ROE (mediana dla wszystkich podmiotów objętych badaniem wynosi 9,3).Wydaje się, że przyczyn relatywnie wysokiej wyceny większości polskich banków należyupatrywać w: wyższej efektywności działania (mediana C/I dla banków polskich wynosi 45,5%, a dlabanków zagranicznych 54,0%; mediana ROA dla banków polskich wynosi 1,0%, a dlabanków zagranicznych 0,5%), korzystniejszych perspektyw wzrostu w długim okresie (ze względu na niższy stopieńubankowienia gospodarki), strukturze akcjonariatu, która zdominowana jest przez właściciela posiadającego dużypakiet kontrolny, a zarazem cechuje się wysokim udziałem OFE, które charakteryzujedługoterminowy charakter inwestycji. Oceny ratingowe polskich banków (Fitch, Moody's, Standard & Poor's) mieszczą się naogół na poziomach inwestycyjnych, ale w przypadku 5 banków (Alior, BGZ BNP, BOŚ,Getin Noble, mBank) niektóre z ocen mają poziom spekulacyjny, a 2 banki (Getin Noble,mBank) mają negatywną perspektywę ratingu u co najmniej jednej z agencji.W przypadku podmiotów zagranicznych większość posiada oceny ratingowe na poziomieinwestycyjnym, ale w przypadku 5 podmiotów (Banco Comercial Portugues, Bank of China,China Construction Bank, Deutsche Bank i Fiat Chrysler), co najmniej jedna z ocen znajduje56jak wyżej.jak wyżej.7
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychsię na poziomie spekulacyjnym, a 7 podmiotów (Commerzbank, Danske Bank, DeutscheBank, Ford Motor, General Electric, Intesa Sanpaolo, Renault, Western Union) manegatywną perspektywę ratingu u co najmniej jednej z agencji.8
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychStruktura własnościowa – kolejność według sumy bilansowej (stan na koniec 2018)Właściciel (podmiot pierwotnie dominujący)Skarb PaństwaSkarb PaństwaBanco Santander S.A.Skarb PaństwaCommerzbank AGING Groep N.V.BNP Paribas S.A.Banco Comercial Portugues S.A.Skarb PaństwaL. CzarneckiCitigroup Inc.Banki spółdzielczeGetin Holding S.A. / L. CzarneckiDeutsche Bank AGSkarb PaństwaCredit AgricoleBanki spółdzielczeBanco Santander S.A.Skarb PaństwaSociete GeneraleRaiffeisen Bank International AGCommerzbank AGGeneral Electric CompanyDNB Bank ASASociete GeneraleBNP Paribas S.A.Skarb PaństwaAnaCap Financial PartnersIndustrial and Commercial Bank of China Limited / rząd ChinHSBC HoldingsVolkswagen AGIntesa Sanpaolo iemcyUSANorwegiaFrancjaFrancjaPolskaW. BrytaniaChinyW. BrytaniaNiemcyWłochySektor działania xBanksxBanksCapital MarketsxBanksxBanksxBanksBanksBanksIndustrial ConglomeratesBanksBanksBanksxUdziałAktywaUKNF nie publikuje danych jednostkowych podmiotówPodmiotPKO BPPekaoSantander BPBGKmBankING BSKBGŻ BNPMillenniumAlior BankGetin NobleBank HandlowyBPSIdea BankDeutsche BankPKO HipotecznyCredit AgricoleSGB BankSantander ConsumerBOŚEuro BankRaiffeisen O.mBank HipotecznyBPHDNB BankSociete Generale O.BNP Paribas O.B. PocztowyNest BankI and C Bank of China O.HSBCVolkswagen O.Intesa Sanpaolo O.Banks / xBanksAutomobilesBanks9
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychWłaściciel (podmiot pierwotnie dominujący)Bank of China Limited / rząd ChinMitsubishi UFJ Financial Group, IncDanske Bank ASToyota Motor CorporationZ. Solorz-ŻakSkarb PaństwaCaixaBank, S.A.Renault S.A.S.Skandinaviska Enskilda Banken ABFord Motor Company50% Fiat Chrysler Automobiles group 50% Crédit Agricole groupHaitong Securities Co., Ltd.U.S. BancorpThe Royal Bank Of Scotland Group plc. / rząd W. BrytaniiSvenska Handelsbanken ABCitigroup Inc.Ikano Holding S.A. Luxembourg. owned by the Kamprad familyDaimler AGBNP Paribas S.A.Nordea Bank AB (publ)China Construction Bank Corporation / rząd ChinTFB Holding ABEuroclear Holding SA/NVAS InbankAareal Bank AGPeugeot S.A.The Western Union CompanyNykredit Realkredit A/SUBS Group AG.JPMorgan Chase & Co.Deere & zpaniaFrancjaSzwecjaUSAWłochy / FrancjaChinyUSAW. iaUSAUSASektor działania właścicielaBanks / obilesAutomobilesCapital MarketsBanksBanks / xBanksBanksAutomobilesBanksBanksBanks / xUdziałAktywaUKNF nie publikuje danych jednostkowych podmiotówPodmiotBank of China O.MUFG Bank O.Danske O.Toyota BankPlus BankPekao Hipot.Caixabank O.RCI Banque O.Skandinaviska Ensk. O.FCE Bank O.FCA BankHaitong Bank O.Elavon O.RBS BankSvenska O.Citibank Europe O.Ikano Bank O.Mercedes BankBNP Par. Sec. O.Nordea Bank Abp O.China Construction O.TF Bank O.Euroclear Bank O.AS Inbank O.Aareal Bank O.Banque PSA O.Western Union O.Nykredit Real. O.UBS Limited O.J.P. Morgan Europe O.John Deere O.Uwaga:Dane jednostkowe.Thrifts & Mortgage FinanceAutomobilesIT ServicesCapital MarketsBanksMachinery10
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychStruktura własnościowa według kraju pochodzenia (stan na koniec 2018)PodmiotAktywaUdziałPKO BPPekaoBGKAlior BankPKO HipotecznyBOŚB. PocztowyPekao HipotecznyGetin NobleIdea BankBPSSGB BankPlus BankSantander BPSantander ConsumerCaixabank O.mBankmBank Hipot.Deutsche BankVolkswagen O.Mercedes BankAareal Bank O.BGŻ BNPBNP Paribas O.BNP Paribas Securities O.Credit Agricole50% FCA BankEuro BankSociete Generale O.RCI Banque O.Banque PSA O.UKNF nie publikuje danych jednostkowych podmiotówKraj / Właściciel (podmiot pierwotnie dominujący)PolskaSkarb PaństwaSkarb PaństwaSkarb PaństwaSkarb PaństwaSkarb PaństwaSkarb PaństwaSkarb PaństwaSkarb PaństwaL. CzarneckiGetin Holding S.A. / L. CzarneckiBanki spółdzielczeBanki spółdzielczeZ. Solorz-ŻakHiszpaniaBanco Santander S.A.Banco Santander S.A.CaixaBank, S.A.NiemcyCommerzbank AGCommerzbank AGDeutsche Bank AGVolkswagen AGDaimler AGAareal Bank AGFrancjaBNP Paribas S.A.BNP Paribas S.A.BNP Paribas S.A.Credit AgricoleCredit AgricoleSociete GeneraleSociete GeneraleRenault S.A.S.Peugeot S.A.HolandiaING Groep N.V.PortugaliaBanco Comercial Portugues S.A.USACitigroup Inc.Citigroup Inc.General Electric CompanyFord Motor CompanyU.S. BancorpThe Western Union CompanyJPMorgan Chase & Co.Deere & CompanyAustriaRaiffeisen Bank International AGING BSKMillenniumB. HandlowyCitibank Europe O.BPHFCE Bank O.Elavon O.Western Union O.J.P. Morgan Europe O.John Deere O.Raiffeisen O.11
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychPodmiotAktywaUdziałNest BankHSBCRBS BankI and C Bank of China O.Bank of China O.Haitong Bank O.China Construction O.DNB BankMUFG Bank O.Toyota BankIntesa Sanpaolo O.50% FCA BankDanske O.Nykredit Real. O.Skandinaviska Enskilda O.Svenska Handelsbanken O.Ikano Bank O.TF Bank O.UKNF nie publikuje danych jednostkowych podmiotówKraj / Właściciel (podmiot pierwotnie dominujący)W. BrytaniaAnaCap Financial PartnersHSBC HoldingsThe Royal Bank Of Scotland Group plc. / rząd W. BrytaniiChinyIndustrial and Commercial Bank of China Limited / rząd ChinBank of China Limited / rząd ChinHaitong Securities Co., Ltd.China Construction Bank Corporation / rząd ChinNorwegiaDNB Bank ASAJaponiaMitsubishi UFJ Financial Group, IncToyota Motor CorporationWłochyIntesa Sanpaolo S.p.A.Fiat Chrysler Automobiles groupDaniaDanske Bank ASNykredit Realkredit A/SSzwecjaSkandinaviska Enskilda Banken ABSvenska Handelsbanken ABIkano Holding S.A. Luxembourg. owned by the Kamprad familyTFB Holding ABFinlandiaNordea Bank AB (publ)BelgiaEuroclear Holding SA/NVEstoniaAS InbankSzwajcariaUBS Group AGUwaga:Dane jednostkowe.Nordea Bank Abp O.Euroclear Bank O.AS Inbank O.UBS Limited O.12
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychWybrane dane w latach 2014-2018 (mln EUR)AliorBGZ BNPBOŚGetin NobleHandlowyIdeaING BSKmBankMillenniumPekaoPKO BPSantander PLAareal BankBanco Comercial PortuguesSantanderBank of ChinaBNP ParibasCaixaBankChina ConstructionCitigroupCommerzbankCredit AgricoleDaimlerDanskeDeereDeutsche BankDNBFiat ChryslerFord MotorGeneral ElectricGetin HoldingHaitong SecuritiesHSBCWartość rynkowa201420151 2741 1361 047955182921 3553743 2632 207x4664 2503 5814 9083 1162 3511 58510 9528 84910 4388 0278 6896 6221 9931 7443 5612 88788 04165 792152 277 154 25161 36965 09924 92318 718171 826 159 461135 476 141 87612 51011 98827 72228 71673 78782 99822 67525 03325 17322 23034 46131 06819 93718 59712 29716 59549 30151 461209 724 270 55931821029 02723 707150 595 143 12320161 5901 1031522652 2664014 7663 2181 4297 4957 9857 1182 14184372 314134 23275 49218 782182 636160 5769 07533 52775 65928 34030 95723 79222 99613 21245 701265 04817322 958152 74520172 4611 3691253502 5624356 4064 7122 5988 14113 2669 4272 2584 11188 410141 15877 73523 262193 726163 65015 66139 27675 74430 40441 99732 81025 17222 85441 269125 87625117 431172 50420181 6121 667159872 098445 4414 1722 5006 64711 4638 4961 6163 46964 508128 08249 33618 925180 911111 0187 24227 03149 11615 46641 49614 39922 19519 57926 57357 4963011 889144 255Suma bilansowa201420157 0449 3999 45615 3594 5944 91616 06416 62411 63911 6323 5184 42723 31825 58527 55029 02214 18315 56239 14139 65758 07362 71831 40732 82549 55751 94876 36174 8851 266 296 1 340 2602 030 600 2 385 4002 077 758 1 994 193338 623344 2552 229 300 2 603 0001 522 500 1 593 200558 317532 7011 589 044 1 529 294189 635217 166463 731441 29148 94852 5941 708 703 1 629 130292 944270 212101 149105 753173 993206 999541 284453 7744 6995 44246 94881 7742 177 000 2 217 600201613 88316 4134 72815 01810 2624 88426 66730 35915 61639 54664 82434 07247 70871 2651 339 1252 479 6002 076 959347 9272 864 2001 699 100480 4361 524 232242 988468 53752 8311 590 546291 735104 343225 610346 2435 86576 6282 251 800201716 65017 4024 71314 33110 3085 73730 18131 47717 03944 42071 11336 56741 90871 9391 444 3052 488 7001 949 778383 1862 828 4001 532 600451 1711 550 283255 345475 47156 7611 474 732274 15796 299215 019307 1416 75568 3562 097 600201817 05825 3294 240x11 455x32 89633 86218 69344 39675 33447 82642 68775 9231 459 2712 699 8002 040 836386 6222 948 1001 674 300462 3691 624 394281 619479 22561 5201 348 137263 84996 873224 013269 935x72 9472 233 800Wynik finansowy 24659458556497316355215-227235245 8165 9666 20420 756 24 509 22 3991576 6947 7026208141 04727 884 32 729 31 5025 512 15 544 13 4812661 0842792 3443 5163 5406 9628 4248 5265301 7592 6672 3461 7101 3741 663-6 794-1 4022 4682 7722 0725683341 8039286 6474 14911 486-5 5237 9834230589442 2721 09510 321 12 1902 24120171116611-135126543302561605817295202071866 61922 6407 7591 68431 814-6 0311283 64910 2782 8101 948-7512 3383 4916 859-7 527431 1329 5801320181678515-106150x3583091795378785552243017 81023 0657 5261 98532 61615 2938654 4007 2491 9711 9942672 5283 6083 116-18 945x66711 633
Przegląd sytuacji finansowej i rynkowej banków notowanych na GPW oraz inwestorów strategicznychIndustrial & CommercialING GroepIntesa SanpaoloJPMorgan ChaseMitsubishi UFJNordeaPeugeotPZURaiffeisenRenaultRoyal Bank of ScotlandSkandinaviska EnskildaSociete GeneraleSvenska HandelsbankenToyota MotorUBS GroupUS BancorpVolkswagenWestern UnionWartość rynkowa20142015224 000 223 40441 78848 18240 30051 617193 335 223 69364 83081 51539 09841 1098 00313 0979 8006 9023 6723 98617 90027 39358 23147 60323 19321 34028 17434 32124 73323 437177 881 189 93554 57369 56466 47368 86286 50169 5717 7368 3282016211 79751 85040 559292 75582 94942 80812 5786 5105
Commercial Bank, JPMorgan Chase, Societe Generale), o wartości rynkowej sięgającej na ogół kilkunastu lub kilkudziesięciu miliardów EUR (w przypadku 7 podmiotów wartość rynkowa przekraczała 100 mld EUR - Bank of China, China Construction Bank, Citigroup, HSBC, Industrial & Commercial Bank, JPMorgan Chase, Toyota Motor).
