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DocuSign Envelope ID: A89553FC-E21F-4190-8FBB-E601769A0AD7pour doter la réserve légale, procéder à tous ajustements destinés à prendre en comptel’incidence d’opérations sur le capital de la Société, passer toute convention notamment pourparvenir à la bonne fin des émissions envisagées, constater la réalisation des augmentationsde capital, modifier corrélativement les statuts, accomplir les formalités requises etgénéralement faire tout le nécessaire,prend acte que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour toute délégationantérieure ayant le même objet.-dans sa douzième résolution à caractère extraordinaire, la délégation de compétence suivante,étant précisé que celle-ci a par conséquent été utilisée en date du 19 novembre 2021 pour199.999 actions nouvelles :Douzième résolution (Délégation de compétence au Conseil d'administration à l’effetd’augmenter le capital par émission d’actions ordinaires ou de titres de créance et/ou devaleurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital ou donnant droit à untitre de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires auprofit de catégories définies de bénéficiaires)L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour lesassemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseild’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, conformément auxdispositions des articles L.225-129 et suivants du Code de commerce, et notamment des articlesL.225-129-2, L.225-135, L.225-138, L.228-92 et L.228-93 dudit Code de commerce,décide, de déléguer au Conseil d’administration à l’effet de procéder, en une ou plusieurs fois,dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, tant en France ou à l’étranger, àl’émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en euros ouen monnaie étrangère ou en toute autre unité monétaire établie par référence à plusieursmonnaies, d’actions nouvelles de la Société et/ou de toutes autres valeurs mobilières donnantaccès immédiatement ou à terme, à tout moment ou à date fixe, au capital de la Société, ou desociétés qui possèderaient directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou desociétés dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital, oudonnant droit à un titre de créance, par souscription soit en espèces soit par compensation decréances, étant précisé que l’émission d’actions de préférence est strictement exclue de laprésente délégation,décide, en cas d’usage par le Conseil d'administration de la présente délégation, de fixercomme suit les limites des montants des émissions autorisées :- le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réaliséesimmédiatement ou à terme en vertu de la présente délégation est fixé à 1.000.000 euros ou entoute autre unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies, étant précisé que lemontant nominal total de ces augmentations de capital s’imputera sur le montant du plafondglobal prévu à la vingt-huitième résolution de la présente Assemblée. A ce plafond s’ajoutera,Page 4 sur 10

DocuSign Envelope ID: A89553FC-E21F-4190-8FBB-E601769A0AD7le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement, en cas d’opérationsfinancières nouvelles pour préserver, conformément à la loi, les droits des porteurs de valeursmobilières donnant accès au capital,- le montant nominal des obligations et autres titres de créances donnant accès au capitalsusceptibles d’être émis en vertu de la présente délégation ne pourra excéder un montant de10.000.000 euros ou en toute autre unité monétaire établie par référence à plusieurs monnaies,étant précisé que le montant nominal total de ces obligations ou autres titres de créancess’imputera sur le plafond global applicable aux obligations ou autres titres de créance fixé parla vingt-huitième résolution de la présente assemblée,prend acte et décide en tant que de besoin, que la présente délégation de compétence emportede plein droit au profit des porteurs de valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou àterme au capital de la Société, renonciation expresse par les actionnaires à leur droitpréférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit,conformément aux dispositions de l’article L.225-132 du Code de commerce,décide que la présente délégation de compétence est conférée au Conseil d'administration pourune durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente Assemblée, date à laquelle elle seraconsidérée comme caduque si le Conseil d'administration n’en a pas fait usage,décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions, autresvaleurs mobilières et titres de créances pouvant être émis en application de la présenterésolution, au profit de catégories de bénéficiaires des actions ou valeurs mobilières à émettre,à savoir :- des sociétés d’investissement et fonds d’investissement de droit français ou de droit étrangerinvestissant ou ayant investi au cours des cinq (5) dernières années dans les secteurs del'agroalimentaire ou de la nutrition animale ; ou- des sociétés membres d'un groupe industriel de droit français ou étranger ayant une activité(i) similaire à celle de la Société (meunerie et recherche-développement en matière de nutrition) ou (ii) complémentaire à celle de la Société dans les domaines de l'agroalimentaire ou de lanutrition animale y compris en matière de développement de solutions techniques outechnologiques.décide que le Conseil d'administration fixera la liste précise des bénéficiaires de cette ou cesaugmentations de capital et/ou émissions de valeurs mobilières réservées au sein de cette ouces catégories de personnes et le nombre de titres à attribuer à chacun d’eux,décide que :- pour les augmentations de capital, le prix d’émission des actions nouvelles (lesquelles serontassimilées aux actions anciennes, ainsi qu’il est précisé au paragraphe ci-après) sera fixé par leConseil d'administration, conformément aux dispositions des articles L.225-138-II et R.225-114du Code de commerce et devra être au moins égal à la moyenne pondérée par les volumes descinq (5) dernières séances de bourse sur le marché Euronext Growth Paris précédant sa fixationPage 5 sur 10

DocuSign Envelope ID: t diminuée d’une décote maximale de trente pour cent (30%), après correctionde cette moyenne en cas de différence sur les dates de jouissance;- pour les valeurs mobilières donnant accès au capital, le prix d’émission sera fixé par le Conseild'administration de telle manière que les sommes perçues immédiatement par la Société lorsde l’émission des valeurs mobilières en cause, augmentées des sommes susceptibles d’êtreperçues ultérieurement par la Société pour chaque action attachée et/ou sous-jacente auxvaleurs mobilières émises, soient au moins égales au prix minimum prévu ci-dessus.précise toutefois que dans l’hypothèse de l’admission des actions de la Société sur un marchéréglementé, le prix minimum dont il est fait référence aux trois alinéas ci-dessus devra être aumoins égal au prix minimum prévu par les dispositions légales et réglementaires en vigueurapplicables aux sociétés dont les actions sont admises sur un marché réglementé,décide que les actions nouvelles émises au titre des augmentations de capital serontcomplètement assimilées aux actions anciennes et soumises à toutes les dispositions desstatuts et aux décisions des assemblées générales,précise que les opérations visées dans la présente résolution pourront être effectuées à toutmoment y compris en période d’offre publique sur les titres de la Société, dans le respect desdispositions législatives et réglementaires,décide que le Conseil d'administration aura tous pouvoirs pour mettre en oeuvre ou non laprésente délégation, ainsi que celui d’y surseoir le cas échéant, dans les conditions légales ainsique dans les limites et conditions ci-dessus précisées à l’effet notamment de :- décider l’augmentation de capital et déterminer les valeurs mobilières à émettre et demanière générale décider les émissions dans le cadre de la présente délégation,- décider le montant de l’augmentation de capital,- fixer le prix d’émission ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant, êtredemandée à l’émission, dans le cadre des limites posées par la présente résolution,- fixer précisément la liste des bénéficiaires de la suppression du droit préférentiel desouscription au sein des catégories de personnes visées ci-dessus et le nombre de titres àréserver à chacun d'eux ;- déterminer les dates et modalités de l’augmentation de capital, la nature et lescaractéristiques des valeurs mobilières à créer, décider en outre, dans le cas d’obligations oud’autres titres de créances donnant accès au capital de la Société, de leur caractère subordonnéou non (et, le cas échéant, de leur rang de subordination conformément aux dispositions del’article L.228-97 du Code du commerce), fixer leur taux d’intérêt (notamment intérêt à tauxfixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé), leur durée (déterminée ou indéterminée), et lesautres modalités d’émission (y compris le fait de leur conférer des garanties ou des sûretés) etd’amortissement ; ces titres pourraient être assortis de bons donnant droit à l’attribution, àPage 6 sur 10

DocuSign Envelope ID: n ou à la souscription d’obligations ou d’autres valeurs mobilières représentativesde créances, ou prendre la forme d’obligations complexes au sens entendu par les autoritésboursières ; modifier, pendant la durée de vie des titres concernés, les modalités visées cidessus, dans le respect des formalités applicables,- décider, dans l’hypothèse où les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, delimiter le montant de l’augmentation de capital au montant des souscriptions reçues souscondition que celui-ci atteigne au moins les trois-quarts de l’émission décidée,- déterminer le mode de libération des actions, des valeurs mobilières donnant accès au capitalà émettre ou des titres à émettre,- fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou aux valeursmobilières à émettre et, notamment, arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelleles actions nouvelles (c’est-à-dire les éventuels titres sous-jacents) porteront jouissance,déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant, à conversion, échange,remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que les actions ou valeursmobilières déjà émises par la Société, ainsi que toutes autres conditions et modalités deréalisation de l’augmentation de capital,- prévoir la faculté de suspendre éventuellement l’exercice des droits attachés à ces titres enconformité avec les dispositions légales et réglementaires pendant un délai maximum de trois(3) mois,- à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur le montant des primes quiy sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réservelégale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation de capital,- fixer, et procéder à tous ajustements, afin de prendre en compte l’incidence d’opérations surle capital de la Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action,d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution gratuite d’actions, dedivision ou de regroupement de titres, de distribution de réserves ou de tous autres actifs,d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, etfixer les modalités selon lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits destitulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital,- constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modificationscorrélatives des statuts,- d’une manière générale passer toute convention, notamment en vue de préserver les droitséventuels de tous titulaires de titres donnant droit immédiatement ou à terme à une quotité ducapital social, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, àl’inscription et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’àl’exercice des droits qui y sont attachés, procéder à toutes formalités et déclarations, requérirPage 7 sur 10

DocuSign Envelope ID: A89553FC-E21F-4190-8FBB-E601769A0AD7toutes autorisations qui s’avèreraient nécessaires à la réalisation et la bonne fin de cetteémission et, en général, faire le nécessaire.Les modalités définitives de l'opération feront l'objet d'un rapport complémentaire, conformeaux prescriptions de l’article L.225-129-5 du Code de commerce, que le Conseil d'administrationétablira au moment où il fera usage de la délégation de compétence à lui conférée par laprésente Assemblée. Les Commissaires aux comptes établiront également un rapportcomplémentaire à cette occasion.Le Président précise au Conseil d'administration qu'il a entamé des pourparlers avec des investisseursprésentant les caractéristiques suivantes :--des bénéficiaires qui entrent dans la catégorie au profit de laquelle le droit préférentiel desouscription des actionnaires a été supprimé par l'Assemblée Générale en cas de mise enœuvre de la délégation consentie à la 12ème résolution ; etdes investisseurs qualifiés ou un cercle restreint d'investisseurs au sens du point e de l'article2 du règlement (UE) n 2017/1129 du 14 juin 2017 ("Règlement Prospectus") en cas de miseen œuvre de la délégation consentie à la 11ème résolution.Après discussion, le Conseil d'administration, à l'unanimité de ses membres faisant usage desdélégations de compétence susvisées,décide d'augmenter le capital social, par émission, avec suppression du droit préférentiel desouscription au profit d'une catégorie de bénéficiaires et dans le cadre d'une offre au public au profitd'investisseurs qualifiés ou d'un cercle restreint d'investisseurs au sens du point e de l'article 2 durèglement (UE) n 2017/1129 du 14 juin 2017 (ci-après l'"Augmentation de Capital") ;décide de fixer le montant de l'Augmentation de Capital à un montant compris entre 1,1 millionsd'euros et 1,2 millions d'euros.précise que les actions nouvelles seront soumises à toutes les dispositions statutaires et serontassimilées aux actions anciennes dès la réalisation définitive de l’Augmentation de Capital et qu’ellesporteront jouissance courante ; elles seront admises aux négociations sur le marché Euronext Growthsur la même ligne de cotation que les actions de la Société d'ores et déjà cotées ;précise que la réalisation de l’Augmentation de Capital sera constatée par un certificat du dépositairedes fonds émis par CACEIS CORPORATE TRUST ;décide de subdéléguer au Président Directeur Général, tous pouvoirs à l'effet de mettre en œuvre,dans les conditions et limites susvisées, l‘Augmentation de Capital envisagée et notamment à l'effetde :-faire usage à son initiative de la délégation consentie à la 11ème et 12ème résolution del'Assemblée Générale,recueillir tout engagement de souscription,établir la liste des souscripteurs répondant aux caractéristiques susvisées,proroger et constater la fin de la période de souscription de l'Augmentation de Capital,Page 8 sur 10

DocuSign Envelope ID: A89553FC-E21F-4190-8FBB-E601769A0AD7-3.fixer le montant du prix de souscription de l'Augmentation de Capital selon les termes desdélégations consenties au titre des 11ème et 12ème résolutions de l'Assemblée Générale,procéder aux publications nécessaires,imputer les frais de l’augmentation de capital sur la prime d’émission,procéder aux modifications corrélatives des statuts et à toutes formalités requises, notammentpour assurer la négociabilité et la cotation des actions nouvelles,préparer les termes du rapport complémentaire du Conseil d'administration visé à l’articleR.225-116 du Code de commerce à présenter à la prochaine assemblée ordinaire,préparer les termes de tout communiqué de presse de la Société,conclure tout contrat ou accord et signer tout document nécessaire à la réalisation del’opération,mandater toute personne à l’effet d’exécuter les décisions qu’il aura prises et notamment autitre des missions de centralisation des titres confiées à CACEIS CORPORATE TRUST,d’une manière générale, accomplir tous actes ou formalités, prendre toutes décisions etconclure tous accords utiles ou nécessaires pour parvenir à la bonne fin de l’Augmentation deCapital.Questions diversesNéant.4.Pouvoirs pour formalitésLe Conseil donne tous pouvoirs au porteur d’un exemplaire, d’une copie, ou d’un extrait du présentprocès-verbal à l’effet d’accomplir toutes les formalités de dépôt et de publicité requises par la loi.***L'ordre du jour étant épuisé, et personne ne demandant plus la parole, la séance est levée à 9 heures.De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procès-verbal.Monsieur Jean PAULICPrésident du Conseil d'administrationMadame Chantal LE THUAUT,épouse PAULICMembre du Conseil d'administrationPage 9 sur 10

DocuSign Envelope ID: A89553FC-E21F-4190-8FBB-E601769A0AD7Monsieur Thierry AUSSENACMembre du Conseil d'administrationMadame Katia CONANEC-PAULICMembre du Conseil d'administrationPage 10 sur 10

DocuSign Envelope ID: E6BA5388-935C-4C29-B4AE-D85AEC028878PAULIC MEUNERIE SASociété anonyme au capital de 1.449.553,05 eurosSiège social : Lieudit "Le Gouret" 56920 Saint-Gérand - France311 263 685 RCS Lorient(la "Société")PROCES-VERBAL DE LA REUNION DU CONSEIL D'ADMINISTRATIONEN DATE DU 7 DECEMBRE 2021L'an deux mille vingt-et-un,Le 7 décembre,à 19 heures,Les administrateurs de la société PAULIC, société anonyme à conseil d'administration au capital de1.449.553,05 euros, dont le siège social est situé Lieudit "Le Gouret" 56920 Saint-Gérand - France,immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Lorient sous le numéro 311 263 685, se sontréunis en conseil d’administration (ci-après, le "Conseil"), au siège social et par audioconférenceconformément aux statuts de la Société sur convocation du Président Directeur Général, MonsieurJean PAULIC.Monsieur Jean PAULIC préside la séance en sa qualité de Président du Conseil (ci-après le "Président").Participent à la réunion au siège social et par audioconférence :Monsieur Jean PAULIC, Président Directeur Général et administrateur ;Madame Chantal LE THUAUT épouse PAULIC, administrateur ;Madame Katia CONANEC-PAULIC, administrateur ;Sont absents et excusés :Monsieur Thierry AUSSENAC, administrateur ;Monsieur Jean-Pierre RIVERY, administrateur.Assistent également à la réunion :Monsieur François-Alexis BANCEL, Directeur Administratif et Financier,Me François LE ROQUAIS, Avocat.Le Conseil réunissant la présence effective de la moitié au moins de ses membres peut valablementdélibérer.Le Président rappelle que l’ordre du jour de la présente réunion est le suivant :1. Approbation du procès-verbal de la précédente réunion du Conseil ;Page 1 sur 5

DocuSign Envelope ID: E6BA5388-935C-4C29-B4AE-D85AEC0288782. Constatation de la réalisation définitive de l'augmentation de capital en numéraire avecsuppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires dont le principe et lesmodalités ont été décidées par le Conseil d'administration en date du 2 décembre 2021 ;3. Modifications corrélatives des statuts ;4. Questions diverses ;5. Pouvoirs pour les formalités.Il demande au Conseil de lui donner acte de ce que chaque membre a pu obtenir communication detous les documents nécessaires à son information, ce qui est fait à l'unanimité.Le Président déclare alors la discussion ouverte.1.Approbation du procès-verbal de la précédente réunion du Conseil d’administrationLe Conseil, à l'unanimité, décide d’approuver à l'unanimité le procès-verbal de la dernière séance endate du 2 décembre 2021.2.Constatation de la réalisation définitive de l'augmentation de capital en numéraire avecsuppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires dont le principe et lesmodalités ont été décidées par le Conseil d'administration en date du 2 décembre 2021Le Président rappelle qu'aux termes des onzième et douzième résolutions de l’assemblée généralemixte du 27 mai 2021 (ci-après, l'"Assemblée Générale"), l'Assemblée Générale a délégué sacompétence au Conseil à l’effet d’augmenter le capital par émission d’actions ordinaires ou de titresde créance et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital oudonnant droit à un titre de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscription desactionnaires au profit de catégories de bénéficiaires et dans le cadre d'une offre au public au profitd'investisseurs qualifiés ou d'un cercle restreint d'investisseurs au sens du point e de l'article 2 durèglement (UE) n 2017/1129 du 14 juin 2017.Le Président précise également que le Conseil en date du 2 décembre 2021, faisant usage desdélégations susvisées, a décidé de :---réaliser une augmentation du capital social en numéraire, d'un montant (prime d'émissionincluse) de 890.000 euros, par émission, avec suppression du droit préférentiel desouscription au profit d'une catégorie de bénéficiaires et dans le cadre d'une offre au publicau profit d'investisseurs qualifiés ou d'un cercle restreint d'investisseurs au sens du point ede l'article 2 du règlement (UE) n 201

Page 1 sur 10 PAULIC MEUNERIE SA Société anonyme au capital de 1.368.886,86 euros Siège social : Lieudit "Le Gouret" 56920 Saint-Gérand - France 311 263 685 RCS Lorient