WIXLIB

/127 de diciembre, 2017Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, en particular las europeas regresan asus actividades luego del feriado de navidad. El precio internacional del petróleo recorta algo de las ganancias de ayer luego de haber alcanzado su me-jor nivel en más de dos años (60 dólares por barril, WTI). En México, las exportaciones en noviembre aumentaron 9.2%. En particular, las no petroleras avanzaron7.3% y las petroleras 44.7%. Con ello, en los primeros once meses del año, las ventas al exterior acumulanun crecimiento de 9.7%. Por su parte, las importaciones se expandieron 8.2% en el mes. Con esto, en loque va del año, la balanza comercial es deficitaria por 10,718 millones de dólares. El peso mexicano se mantiene volátil pero menos presionado cotizando por debajo de 19.80 por dólarspot, el volumen de operaciones se mantiene bajo a unos días de que termine el año. Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los 19.70 y 19.89 por dólar (el euro entre 1.185 y 1.193).Calendario de Indicadores Económicos (del 25 al 29 de diciembre de dic.28-dic.28-dic.28-dic.HoraPaís UAMexEUAEUAEUAEUAEUAMexEUAIndicadorÍndice Manufacturero FED de Richmond (puntos)Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos)Balanza Comercial (mdd)Índice de Confianza del Consumidor, Conference BoardVentas pendientes de casas (Var % mensual)Inventarios al mayoreo (Var % mensual)Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles)Chicago PMI (Purchasing Manager Index)Minutas de la última reunión de política monetaria, BanxicoCambio en Inventarios de petróleo (millones de ovNov23-dicDicDic22-dic2029.70399.20Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros1/ Con información al cierre del martes 26 de diciembre de 2017Dirección de Análisis Económico y 19.40-2066.00129.503.50-0.5024563.90-6.50

/127 de diciembre, 2017MERCADO DE DIVISASEvolución de monedas vs. dólar estadounidenseVariación %CierreDiariaEn elaño1 MesEn 12mesesCierre2016Pesos por divisaVar % diariaVar % en el añoZloty polaco0.3(15.4)Euro0.1(12.8)Won coreano(0.0)(10.5)Dólar Fix19.720.76.5-4.4-4.720.62Rand sudafricano(0.8)(9.0)Dólar Spot EE.UU.19.870.66.9-4.2-4.320.73Libra esterlina(0.0)(8.4)Euro Spot23.560.56.68.08.521.81Nuevo dólar taiwanés0.1(7.4)Libra Spot26.570.77.43.84.325.59Dólar australiano(0.1)(7.2)Dólar Canadiense Spot15.660.97.61.52.415.43Peso chileno0.0(7.1)0.180.64.8-1.1-1.10.18Rublo ruso(0.6)(6.3)Yuan chino(0.6)(5.8)20.080.66.0-1.4-0.520.37Rupia hindú0.0(5.7)Dólar por Euro1.18580.0-0.312.813.41.0517Peso mexicano0.6(4.2)Yen por dólar113.23-0.11.9-3.2-3.6116.96Yen japonés(0.0)(3.2)Peso colombiano0.0(1.4)Rupia indonesa(0.1)0.5Real brasileño0.02.5Peso argentino0.013.8Yen SpotFranco Suizo SpotForwards tipo de cambio1 m.3 m.6 m.12 m.pesos/usd19.9720.1720.5021.21Nota: Signo ( ) depreciación de la moneda. Signo( - ) apreciación de la moneda.Spot: operaciones al mayoreo a la venta.Fuente: Bloomberg.Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)Promedio móvil 23 1.111.101.091.081.071.061.051.041.03Promedio móvil 23 díasPromedio móvil 100 r.-17Fuente BloombergFuente BloombergPesos por dólar en un mesPesos por euro en un añoFuente BloombergFuente Bloomberg1/ Con información al cierre del martes 26 de diciembre de 2017Dirección de Análisis Económico y 704-mar.-1702-feb.-1718-ene.-1719-dic.-16Promedio móvil 100 18.6018.4018.2018.0017.8017.6017.40Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

/127 de diciembre, 2017TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)TasaactualTasas NacionalesTasa Objetivo BanxicoFondeo Bancario*TasaanteriorProm.2017RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos moen 12mesesMaximoen Irlanda252725706563Portugal898988292283280Cetes 28 días7.2207.2406.6914.165.69Cetes 91 días7.3607.3406.8874.365.96Cetes 182 días7.5307.4607.0204.546.23Cetes 364 días7.3307.2707.0964.696.39TIIE 287.6247.6217.0534.4804 6.1100TIIE 917.6557.6407.1214.5748 6.1925*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: BloombergBonos de tasa fija (subasta primaria)3 años7.057.066.975.456.455 años7.107.106.985.837.2510 años7.196.797.166.187.2520 años7.527.447.486.707.6030 añosUDIS (pesos)7.607.197.506.77TASAS DE INTERÉS EN EU ( 67Fondos Federales E.U.1.501.501.100.510.75T-Bill 3 nos 30 años3.733.743.723.403.795 años2.242.251.901.331.93UMS 2021 (dolares)2.322.312.302.532.9710 años2.482.482.331.842.4430 años2.822.832.892.603.07Instrumentos IPAB (sobretasa)BPA s 1 año 1\0.250.250.250.250.25Libor 3 meses1.691.671.260.741.00BPAT s 5 años 2\0.370.380.360.360.37BPA 182 7 años 3\0.130.120.230.270.30Libor 12 mesesTasa PRIME2.104.502.094.501.784.091.383.511.693.751\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.2\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91días.3\ Cupó n aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)ActualPrevioCierre2016EU2.482.481.76Zona Euro0.420.420.21Japon0.050.04Reino Unido1.24Italia1.911.472BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)TasaactualTasaanteriorProm.20172016prom. cierreActualPrevioCierre 2Grecia4.144.147.111.4721.38China3.903.903.06MBONO Jun-20187.487.456.935.046.70MBONO Dic-20247.747.707.076.097.37MBONO Jun-20277.797.757.186.347.56EspañaMBONO May-20317.797.757.346.617.74Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado SecundarioMBONO Nov-20387.937.917.506.807.90WTI (usd/barril) EJE IZQ.Variación %DiariaAcum en2017PrecioactualProm.2017Cierre2016Oro (usd/onza troy) EJE DER.2,0001061,900961,800Índice General de Commodities*0.47.41,244.951,166.51,159WTI (usd/barril)2.311.359.8050.753.7Mezcla Mexicana (usd/barril)(0.2)17.954.6046.346.3Oro (usd/onza troy)0.611.31,283.021,2581,152.366Plata (usd/onza troy)1.03.916.5517.115.956Cobre (usd/kg)1.330.0325.60280.3250.646Indice Agricola(0.3)(5.6)1,269.31,315.81,345361,100Maiz -16oct.-16ene.-17abr.-17jul.-17oct.-17*Indice co mpuesto po r precio s de 26 co mmo dities de energetico s, metales y agro pecuario s. Fuente: B lo o mberg,USDA , UB S Investment B ank.1,700861/ Con información al cierre del martes 26 de diciembre de 2017Dirección de Análisis Económico y Bursátil3

/127 de diciembre, 2017MERCADOS ACCIONARIOSIPyC (Mex)48,451.330.131.066.157.2658.562.6119.19Valor de laEmpresa /EBITDA 12meses8.68Dow Jones espa .77Dax 237.47FTSE 100 (Reino AC40 ce(Unidades)S&P 500 (EU)Nikkei 225 (Japón)SSE Composite (China)Variación %:diaria1 MesEn el añoEn 12mesesRSI delPrecio*(9 dias)Precio /Valor enLibrosPrecio /UtilidadesFuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.S&P s 500 (Unidades)IPyC 002,48048,5002,460Promedio móvil 100 días48,0002,4402,42047,5002,400Promedio móvil 23 romedio móvil 23 días2,28045,00044,500dic.-16Promedio móvil 100 días2,3802,260ene.-17feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17jul.-17ago.-17 sep.-17 oct.-17nov.-17Acciones con principales ganancias y pérdidas en el díaMEGACPO4.52,240dic.-17 2,220dic.-16ene.-17feb.-17 mar.-17abr.-17 may.-17 7.3LALAB-1.4GENTERA-17.8-52.21/ Con información al cierre del martes 26 de diciembre de 2017Dirección de Análisis Económico y ciones con principales ganancias y pérdidas en el añoGFINBUROVOLARAjul.-174dic.-17

/15.INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE DICIEMBRE DE 2017 (var. %)AnualQuincenal Acum. AnualQuincenal(2q. Nov '17)0.446.56 6.696.670.434.85 4.904.95No Subyacente0.460.275.96 6.226.32Agropecuarios0.580.563.90 3.783.78Energét. Y Tarif. Gob.0.39INPCSubyacenteMercanciasServiciosFuente: INEGI.Por actividadesIII-17 II-17PIB27 de diciembre, 2017I-171.51.93.2Primarias0.9Secundarias -0.7Terciarias2.41.4-1.43.14.30.54.2PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)Por componentesene20162015II-17sep 172.22.92.6Consumo Privado3.4Gasto Gubernamental0.12.23.81.5Inversión rtaciones5.0Acum. AnualAnual(2q. Nov '17)11.80 12.207.92 8.8814.27 14.2911.978.7513.99I-171S .11.80.52.71.20.11.21.1Fuente: INEGI. Base 2008.ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)IGAEActividades PrimariasActividad IndustrialInd. ManufacturerasActividades TerciariasVentas al menudeoVariación % real Fuente: INEGI. Desestacionalizados.2.14.2-0.11.13.38.3Total de Trabajadores (miles)**Permantenes (miles)Eventuales Urbanos (miles)Tasa de rdida neta de 7%**Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.Fuente: IMSS.SECTOR EXTERNOVariación % anualVariación % anualnov.-17 oct.-17 ene-nov 2017 2016nov.-17 oct.-17 ene-nov 2017 20169.213.29.7-1.8 0.67.417.09.2-0.8No PetrolerasBienes asBienes de motrizBalanza Comercial (md)Variación % anualSaldo a fin de periodo (mmd)2017*20162015sep.-17 ago.-17jul.-172016Ingresos por Remesas (var %)6.48.94.8 Reservas Internacionales173.3 173.0173.4173.5Ingresos por Turismo Internacional (var%)9.710.89.4Inversión Estranjera Directa (mmd)26.7433.18Fuente: INEGI y Banco de México.EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco20172018PIB México (var. % real anual)Inflación (var. % anual)Cetes 28 (cierre)Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre)PIB Estados Unidos (var. % real ta: Series desestacionalizadas.1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual.4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment.Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg1/ Con información al cierre del martes 26 de diciembre de 2017Dirección de Análisis Económico y BursátilINDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS3T. '172T. '171T. '172016PIB 1/3.03.11.21.5nov 17 oct 17 sep 17 dic 162/0.40.10.50.3Precios al consumidorPrecios al consumidor 3/2.22.02.22.1Producción industrial 2/0.90.40.30.6Producción industrial 3/2.92.11.60.7Tasa de desempleo (%)4.14.14.24.722824418155Empleo generado (miles)nov 17 oct 17 sep 1720164/98.5100.795.198.2Confianza del consumidorActualización reciente5